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汇付、托收、信用证三种结算方式风险比较

发表于 2015-4-21 10:01:58 查看:4108 回复:0
      汇付、托收、信用证三种结算方式风险比较
  在跨国公司的国际结算条件中,如何比较选择最合理和恰当的结算方式,是做好国际结算管理的最重要的内容。
  一般说来,在国际结算业务中,汇付是一种最为简单和方便的结算方式,而且费用较少,但这种结算方式所提供的信用是商业信用,因而对进口商和出口商双方都存在一定的风险。在预付款形式下,出口商的风险当然最小,但进口商则因预付款而承担较大风险,双方存在资金负担不平衡状况。所以,通常只有在进口商双方信任条件较好的情况下才选用,尤其对于跨国公司关联企业之间的国际结算业务是较为理想的一种结算方式。
  托收结算方式尽管较上述汇付方式手续复杂,费用较高,但这种结算方式有代表物权的货运单据做质押,无论是承兑或付款交单,交易双方的风险都处于对等适中程度,是一种较之汇付结算方式相对安全的结算方式,当然,托收结算方式所提供的信用仍属商业信用,即出口商装运货物后,能否安全收款仍取决于进口商的信用状态,而且资金负担对出口商而言仍然过重,因而选择国际结算方式仍应持慎重态度。尤其是出口商应妥善掌握成交金额和托收额度,建立相关的管理和检查制度,定期检查收款情况,及时催收和清理,并应尽可能采用付款交单方式,严格控制承担交单方式的份额。
  信用证结算方式是上述结算方式中手续较为复杂且费用较高的一种,但信用证的优点在于风险程度具有安全性,特别是对出口商风险小而进口商风险大,遇到商品质量问题和延迟发货问题时更是如此再者,信用证结算方式的基本点是银行信用,即信用证结算方式很大程度上解决了买卖双方在付款和交货问题上的矛盾,它以银行信用代替了商业信用,又避免了双方了商业信用的风险,因而一直被视为一种安全可靠的结算方法,加上信用证结算方式使买卖双方在结算货款过程中又能获得银行的资金融通便利,其资金负担也相对平衡对称,因而成为跨国公司经济交易中使用最普遍的一种国际结算方式。在20世纪60-70年代,全球国际进出口贸易额的85%是以信用证来结算的。
  如上所述,在国际贸易结算中,汇付、跟单托收和跟单信用证是三种主要的也是最基本的和最常用的结算方式。不同结算方式各有其不同的长处和短处。现就这三种结算方式存在的风险进行扼要分析和比较。表2-1
QQ图片20150421094743.png
  根据对三种结算方式风险比较可以看出,对于汇付及托收方式下,由于利用的是商业信用,卖方风险要大于买方风险,卖方要得到付款保证完全凭买方的信用,在谈判中经常说到的一句话是货是看得到的,而钱是看不到的。而信用证是利用银行信用,银行信用一般是要大于商业信用的,银行具有第一性的付款责任,对卖方的风险要大大降低,同时在一定程度上也保护了买方的利益。
  但是,应该指出,任何一种结算方式都各有其利弊,即使是信用证结算方式,也非尽善尽美。信用证程序繁杂,其机械刻板的“严格一致”原则,常为国际上的不法商人利用。所以,一旦其中一个环节出了问题,出现了假单证,当事人一方可能蒙受巨大损失。
  自20世纪90年代以后,国际结算方式发生了剧变,信用证方式的使用率迅速下降,取而代之的则是非信用证宽松结算付款方式。非信用证方式的付款条件,是相对于信用证交易的泛称。尽管现在在中东、亚非等区域,信用证方式仍占相当的比例,但非信用证结算方式已在不少发达国家和发展中国家的国际贸易中被广泛采用,并且比重呈逐渐增加的趋势,汇付等付款方式日渐简易易行,如货到付款的汇付结算等又成为欧美国家跨国支付的主流方式。而信用证在欧美国家的贸易结算中使用率只占10%左右,且还有进一步缩小的趋势。见表2-2
QQ图片20150421094903.png
  当前西方国家的跨国结算中,特别是在国际贸易中,非信用证结算大行其道是与国际保理业务的逐渐流行相关的。国际保理作为一种结算方式的辅助服务,是集融资、结算、担保与财务管理于一体的多元化金融服务,为那些利用简单灵活但风险极大的商业信用结算方式(若货到付款,托收下的承兑交单)的进口商解决了风险和资金问题。迄今为止,世界上已有40多个国家开展了这项业务,但我国尚处于起步阶段,见表2一3
   QQ图片20150421094926.png
     转自吴斌:《德国福伊特公司国际结算风险防范研究》
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