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汇付方式风险

发表于 2015-4-21 10:11:22 查看:1181 回复:0
      汇付方式风险
  汇付结算方式具体可分为“预付货款”和“货到付款”两种。
  “预付货款”又称为“先结后出”(先T/T),是进口方先将货款汇交出口方;出口方收到货款后发运货物。这种方式显然对进口方不利,而对出口方非常有利,因为进口方单独负责融资并负担出口方不按合同规定货运货物的风险。为了保障自身的权益,进口商要求出口方银行提供履约担保,在收到银行担保书后在办理汇款。
  对于预付货款,由于中国对于付出外汇有国家外汇管制问题,因此在德国福伊特的实际操作中仍然存在一定风险。根据2002年7月25日国家外汇管理局关于发布《保税区外汇管理办法》的通知第七条保税区与境外之间的一切经济往来,必须以外币计价结算,不得以人民币计价结算。保税区与区外之间保税货物项下交易,必须以外币计价结算,不得以人民币计价结算;非保税货物项下交易,可以以外币计价结算,也可以以人民币计价结算;服务等非贸易项下交易应当以人民币计价结算。
  区内企业之间以及保税区之间的交易,可以以外币计价结算,也可以以人民币计价结算;区内行政管理机构的各项规费应当以人民币计价结算。保税区与出口加工区、上海钻石交易所等海关实行封闭管理的特定区域之间的经济交易,视同保税区之间的经济交易。
  以及1996年6月20日《结汇、售汇及付汇管理规定》中第二章经常项目下的结汇、售汇与付汇第十三条(四)进口项下不超过合同总金额的巧%或者虽超过15%但未超过等值10万美元的预付货款,持进口合同、进口付汇核销单;我们在收预付款也存在很大问题,直至2005年9月15日国家外汇管理局发布国家外汇管理局关于进一步简化贸易进口付汇及核销手续有关问题的通知(一)取消企业进口预付货款项下付汇须提供预付货款保函的规定,企业凭贸易进口付汇核销单、进口合同以及形式发票等相关单证在外汇指定银行(以下简称“银行”)办理有关付汇手续,福伊特公司收大额预付款的问题才得以解决。
  “货到付款”又称为“先出后结”(后T/T),即出口方先发货,进口方收到货物后付款。具体地讲,货到付款有两种实现方式:一是经销,即买卖双方事先签订成交合同,进口方收到货物后,立即用汇款方式讲货款汇交出口方;二是寄售,即出口方先进货物运至国外,委托国外商人在当地市场上代售,待货物售出后,由被委托人将扣除佣金后的货款汇交出口方。无论哪一种形式,货到付款方式对出口方不利,因为它既要单方面融资,又要承担进口方不付款的风险。
  通常情况下,德国福伊特在与客户签订供货合同时,把对资金风险的防范作为首要考虑的问题。因此,德国福伊特会要求客户在签订合同后一个月通过T/T即前T/T给付20%-30%的预付款。同时,客户为保障自己的利益也会要求福伊特公司通过银行开具同等数额的银行保函。此保函的有效期一般都要到全部货到后一个月。德国福伊特在合同中约定,收到第一笔预付款时为合同的生效日期,而并非在签订合同时就生效。然后,根据每次发货价值相应的T/T付款即后T/T,在全部货到后,德国福伊特在付款条件中会要求拿到90%-95%的货款。会有5%-10%的货款是要在性能验收合格后或机械担保期结束后才能收到。
  但即使在这种付款条件下,作为供方德国福伊特仍存在很大风险。在与亚洲最大的造纸企业APP即金光纸业集团的商务谈判中他们就提出这样的付款条件。此次供货是为了APP宁波小港项目,为了进一步占领中国文化纸市场,他们希望上更为高级的铜版纸项目,但由于APP集团在中国的企业扩张迅速,企业规模大,因此其存在着资金短缺的问题。在谈判初期APP提出的付款条件为10%预付款通过T/T付款,然后为90%货到T/T付款,通过反复的磋商,综合考虑了德国福伊特的资金使用时间和使用量,以及德国福伊特的银行保函的信用额度,APP同意福伊特10%在签订合同后45天内T/T付款,10%在90天内T/T付款,10%在180天内T/T付款,相应的德国福伊特要给对方同等数额的银行预付款保函。但在70%进度付款谈判中德国福伊特有较大的分歧。德国福伊特为防范风险要求APP集团开具70%的付款保函,然后再按照货到金额等比例的T/T付款。APP集团不同意这种付款方案,谈判陷入僵局。因此德国福移畴作出了风险图向对方告知了德国福伊特的风险所在。T/T付款的风险图见图3-1
   QQ图片20150421100722.png
  在表3图一1中,上方的曲线代表德国福伊特公司成本曲线走势。在180天之前,德国福伊特公司的主要成本是工程设计费用,因此资金的压力没有凸现。但在180后,德国福伊特开始制造,那么就产生原材料买入,分包商付款,以及机械制造的成本,资金压力明显增加。在图表中从180天后至实际交货的450天前的空白部分代表的所有的风险都由福伊特公司承担,APP集团只需货到T/T付款,而且后续付款能不能顺利完成还要打个问号,如果到交货时市场环境发生巨大变化,产品会出现滞销。或者,届时APP集团的资金链出现严重短缺,很有可能不能顺利完成70%付款。因此,德国福伊特的风险将是非常巨大的。
  转自吴斌:《德国福伊特公司国际结算风险防范研究》
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