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国际保理-中小企业融资的新平台

发表于 2015-4-22 11:27:28 查看:674 回复:0
  江淮时报/2006年/7月/5日/第007版  财经
  国际保理-中小企业融资的新平台
  刘颖 梁明
  改革开放以来,我国的中小企业得到了迅速发展。据统计,我国现有企业数约1000万,其中99%是中小企业,它们提供的产品、技术和服务出口约占全国出口总量的60%。而目前国际贸易竞争日趋激烈,中小企业越来越多地采用赊销或承兑交单方式来结算。另据专家预测,我国企业海外应收账款总额很大,迄今至少有1000亿美元逾期无法回收,并且这个数字还以每年150亿美元左右的速度在增加。中小企业迫切需要新的金融服务来满足其贸易融资及风险控制方面的需求。而主要为赊销方式设计的综合性金融服务-国际保理由于其独有的降低经营成本、加速资金周转、增强出口竞争力等优势,正越来越受到中小企业的青睐。
  国际保理,是保理商向以赊销方式或承兑交单方式出售商品或服务的出口商(卖方)提供的综合性金融服务,出口商将其现在或将来的基于其与买方(债务人)签订的货物销售合同或服务合同所产生的应收账款转让给保理商,由保理商向出口商提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制和坏账担保这四项服务中的至少两项。
  我国中小企业处于成长期,资产负债率一般都较高,大部分财产都已抵押,缺乏能为银行所接受的固定资产或有实力的第三人担保等。而且,中小企业在申请贷款时,银行要对其提供的抵押物进行评估、确认、登记,手续繁杂,时间较长,难以适应中小企业需求的季节性和及时性特点。另外,在我国现行的金融体制中处于主导地位的四大国有商业银行,长期以来一直是为国有企业服务的。近年来,我国强调“抓大放小”、“扶优限劣”,实行主办银行制度,使这种关系得到了进一步强化。随着我国经济成分呈现出多元化态势,经济结构与金融结构、信贷结构与需求结构的不对称性就日益显露出来,以民营经济为主体的中小企业在融资体制中自然处于不利地位。尽管最近我国开始重视中小企业金融服务问题,不少银行也都成立了中小企业信贷部,但收效甚微。
  而国际保理作为一种“非担保融资”,在一定程度上弥补了中小企业融资的缺陷,且并不增加中小企业新的风险。对中小企业而言,运用保理业务最大的优势在于保理商能向其提供无追索权的、手续简便的贸易融资,企业出口后即可获得80%的预付款融资,这样就基本解决了企业在途和信用销售的资金占用问题。由于保理商单独承担了因买方信用而形成的坏账风险,放弃了对出口商的追索权,所以出口商可以将这种预付款作为正常的销售收入对待,而不用像对银行的贷款那样必须显示在平衡表的负债方。这样一来,表示公司清偿能力的主要参数之一的流动比率(流动资金与短期负债之比)也会得到改善,有助于提高公司的资信等级和清偿能力,有利于其拓宽融资渠道。
  随着国际贸易环境下买方市场的日益强化,买方越来越采用适合自己的付款方式,一般为付款期限在120天以内的赊销。有资料统计,目前赊销贸易已占全球贸易总额的70%左右。可对于中小企业来说,付款期限越长意味着收汇风险也越大,因此,在进行付款条件谈判时往往较为保守,结果经常会失去一些有利的贸易机会。通过保理业务,由于有保理商的付款承诺,应收账款的付款期限可以得到保证,从而使其放心地使用赊销的方式进行出口贸易,增强产品出口的竞争力,并有利于出口商对新市场和新客户的培养。
  中小企业一般有几个至几十个长期和经常性的贸易客户。如何了解掌握这些客户的资信变化情况,制定切合实际的信用销售限额和采取必要的防范措施,避免或减少潜在的收汇风险,对公司来讲是个至关重要的问题。而保理商一方面可以利用保理商联合会广泛的代理网络和官方及民间的商情咨询机构;另一方面也可利用其广泛的分支机构和代理网络,通过多种渠道和手段获取所需的最新第一手资料。再则,保理公司一般都设有高效率的调研部门,负责收集研究有关各国政治、经济和市场变化的信息资料。这些便利条件使保理商能够随时掌握客户的资信变化情况,并对出口商的每个客户核定合理的信用销售额度,从而将坏账风险降低到最大限度。
  但是,由于种种原因,我国外贸企业尤其是中小企业对其实质性的利用比较少。为增强中小企业在国际市场上的竞争力,促进对外贸易的发展,真正用好国际保理贸易结算工具,中小企业应及时转变经营观念,积极开展国际保理业务,严格制定合同条款,防止买方欺诈,全面切实履行合同,注意单据质量和保存以及选择信誉卓著、富有经验的出口保理商。
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