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应收账款这一特性对国际保理商面临风险的影响

发表于 2015-4-22 15:37:11 查看:1159 回复:0
      应收账款这一特性对国际保理商面临风险的影响
    一、风险的定义现代汉语词典中将风险一词解释为可能发生的危险。风险是一个常用的词汇,频繁出现在经济、政治、社会等领域。基于国内外金融理论界和实务工作者的普遍理解和认识,风险的定义主要有以下三种:1、风险是未来结果的不确定性(或变化);2、风险是损失的可能性;3、风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离,即波动性。上述三种定义本质上差异并不大,都是反映了风险是事物未来发展变化的本质属性。
  《中华人民共和国商业银行法》明确规定了“商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则,实行自主经营,自担风险,自负盈亏,自我约束。”随着业务发展和竞争加剧,商业银行面临的风险也呈现出复杂多变的特征,对这些风险进行识别、分析、计量、监测并采取科学的控制手段和方法,是商业银行保持稳健经营、实现“安全性、流动性、效益性”经营原则的根本所在。因此,风险管理也就成为了商业银行经营管理的核心内容之一。
  二、融资主体法律地位的改变
  融资主体就是提供融资的一方当事人。随着贸易自由化与投资便利的日益加剧,从事国际贸易的企业越来越关注商业银行和其他机构提供的服务能否更加方便交易的全过程。企业对贸易融资的要求已经从最初的交易支付和现金流量控制,发展到对资金利用率及财务管理增值功能的需求。这种变化激励了保理、福费廷、资产证券化等基于应收账款转让的融资产品的迅速发展。与传统的信用证、托收、保函业务相比较,国际保理业务具有自身的特性,融资主体从事的是应收账款转让、销售分户账管理、信用风险担保、资金融通以及信用控制几种法律行为的组合,核心法律问题在于应收账款的转让。融资主体的法律身份有了本质的变革,从单一的借贷关系人转化为更为复杂的法律关系主体,特别是债权受让人被赋予了法律地位。
  国际保理的核心就是债权的转让,应收账款的让与人将自己的债权让与给受让人后,即发生了债权转移的效力,原债权人脱离了原来的债权债务关系,受让人与原来的债务人之间建立起了新的债权债务关系。受让人向债务人催收账款,是完全以自己的名义来行使的。债务人也只有向受让人履行付款的义务才能免除自己的债务责任:如果向转让人为之,则转让人应当将所得账款交给受让人,否则被视为不当得利。
  应收账款的这一特性促使国际保理业务为出口商提供双重付款保证机制,并且保理商的付款责任基于进口商拒付或者无力付款的情况而产生,对于出口商来说,只要他是诚实的商人,完全按照合同要求履行自己的责任,就不必担心是否能够得到货款,这样主动权完全掌握在自己手中,只要自己做的符合合同约定就会收回货款,解决了国际贸易中出口商担心收不回货款的这一最大的难题;同样,对于进口商来说,最害怕自己付了货款而收不到货物或者收到的货物有瑕疵,在国际保理项下,出口商对进口商提供了赊销或者承兑交单,而且一般都是在出口商发货后,保理商才向其提供融资服务,这样进口商可以收到货物或者在市场销售之后再付款,完全有时间来检验货物,而不用承担资金风险。可见,国际保理业务虽然很好地解决了国际贸易中买方和卖方的信用风险问题,其所提供的高安全性能够更好地促成陌生商人之间的贸易,使他们更容易接受对方,扩大了国际贸易业务量,然而上述风险却在很大程度上转移给了保理商,进口商只要不是由于出口商提供的货物或者服务不合合同要求而拒付,就必然引起保理商的付款责任,使其面临着极大的风险。总之,国际保理业务的核心和法律基础是应收账款债权的转让,如果转让中存在瑕疵,换言之债权在转让的可转让性和合法性上存在问题,必将影响国际保理业务的顺利进行。
  三、风险的种类
  鉴于国际保理应收账款的这一特性,实践中导致了以下各类风险。
  (一)所购买债权的合法性风险
  债权本身的合法性,不仅是合法转让债权的基础,而且是保理商依法实现债权的前提。基于此,保理商在接受债权转让前,应对出口商交易的合法性,包括是否有出口权、是否超越经营范围等予以审查。
  (二)债权的可转让性风险
  债权的可转让性,是保理商开展保理业务的前提条件。如果保理商接受的债权是不可转让的债权,将无法实现债权的有效追偿。
  (三)债权转让中的权利瑕疵风险
  债权瑕疵通常有如下情形:出口商已经将应收账款抵押给第三人;出口商将转让债权的部分或全部债权已经通过协议转让给其他保理商;债权转让中,没有将实现债权所必需的强制收款权、起诉权、留置权、停运权、对流通票据的背书权利等等进行转让。我国《合同法》第80条没有明确出让人和受让人之间达成协议即可构成可约束债务人的有效转让,而强调了通知债务人的必要性。
  (四)出口商履约瑕疵存在与否的风险
  国际保理协议中通常约定:在出口商存在履约瑕疵的情况下,保理商可以不承担担保责任,向出口商行使追索权,要求出口商偿还融资款项。多数情形下,保理商难以获取履约瑕疵的证明,以致影响他有效地行使追索权。    (五)强制追偿方面的风险如果发生进口商拒绝情形,而且拒付并非基于其与出口商之间的贸易纠纷,作为保理商就需要通过司法途径来强制执行进口商的财产,必须支出诉讼成本和风险。
      转自庞辉:《国际保理商面临的风险与法律对策研究》
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