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贸易结算新趋势--国际保理的运用及风险防范

发表于 2015-5-25 10:55:45 查看:1507 回复:0
    贸易结算新趋势--国际保理的运用及风险防范
    周岳梅(山东外事翻译学院,山东威海)
    一、采用国际保理融资结算已渐成国际趋势
  随着国际贸易的迅速发展,国际市场已普遍转变为买方市场,竞争的多样化,使得付款方式也成了竞争的重要因素,买方市场的进口商更愿意采用赊销(O/A)、承兑交单(D/A)等非信用证结算方式,这些方式不占用其资金、得以保障其对货物的权利,并能减少其为支付而承担的费用。在欧盟成员国之间的贸易中,非信用证结算已达80%以上。
  出口商为了扩大出口,占领国外市场,除了利用质量、价格、售后服务等竞争手段外,也不得不以对买方有利的灵活支付方式吸引客户,以增强自己的竞争力。企业出口常常碰到的困境是:对国外客户资信不了解且对方不愿意采用信用证支付方式;为适应国外市场多变的特点,每次发货数量有限且批次多,如采用O/A或D/P等对买方有利的支付方式,出口商则会面临信用、外汇风险和资金融通、账务管理和追收应收账款以及可能的坏账损失等一系列问题,高风险使得出口商的利益难以得到保障。国际保付代理,即国际保理(InternationalFactoring)正是顺应这一情形产生的,即由保理商以收购应收账款债权的方式向出口商提供出口融资结算,特别适合中小企业出口付款期限不超过180天的中小额消费品交易。
  目前在全球贸易中保理融资结算已成了众多中小企业的首选。国际保理在2001年全球贸易结算中的份额就已超过信用证的业务量,达到44%。据FCI(国际保理商联合会)统计,2006年全球保理业务量达11342.88亿欧元,其中欧盟、美、日分别占67.7%、8.46%、6.57%,总计达82.73%。我国保理业务量由2005年58.3亿欧元增加到2006年的143亿欧元,同比增长59.23%,其中国内保理约占84%,为120亿欧元,国际保理占16%,为23亿欧元。但我国保理总量仅占全球保理业务量的1.26%(见表1),这与我国世界第三大贸易国的地位极不相称。2004年我国进出口贸易总额就已占世界贸易量的6.2%,2006年我国进出口总额更是高达1.76万亿美元,进出口贸易是国际保理的基石,说明我国保理业务发展潜力巨大。
    QQ图片20150525104527.png
    二、国际保理如何操作
  国际保理融资结算所具有的特点,如叙做保理后,一切有关的问题只须与本地出口保理商交涉;可提前进行融资结算;进出口保理商均是FCI会员,业务遵循《国际保理规则》
  (以下简称GRIF,GeneralRulesforInternationalFactoring),便于争议解决;进出口保理商双重担保付款,债权有保障等,对中小规模出口商是十分有利的。国际保理可以采取单保理或双保理模式进行。现在标准的国际保理是双保理,涉及出口商、出口保理商(以下简称EF,ExportFactor)、进口保理商(以下简称IF,ImportFactor)和进口商四个当事人。通常,出口商按以下程序来操作国际保理业务。
  第一步,初步咨询。
    出口商填写“信用额度申请表”(ApplicationforACreditApproval),向EF申请进口商信用额度;EF将申请内容转换为“初步信用评估请求”(PreliminaryCreditAssessmentRequest),经由EDI-Factoring系统传给IF;经评估、核准,IF将“初步信用评估回复书”(PreliminaryCreditAssessmentResponse)经由EDI-Factoring传给EF,EF再将IF初步核准的进口商的信用额度通知出口商,征求出口商意见。
  第二步,签署协议。
  进出口商之间签订贸易合同,订明以O/A或D/P项下的保理作为结算方式;出口商同意按核准的信用额度向EF提出叙做保理,与EF签订“出口保理协议”;然后EF才将正式的额度通知以发出“出口保理信用额度核准通知书”形式通知出口商。
  第三步,单据传递。
  首先,出口商发运货物后,向进口商发出“介绍信”(IntroductoryLetter),表明有关债权已转让,以后的付款须通过指定的保理商,并将发票提单等单据直接寄给进口商;其次,出口商将载有转让条款的发票副本和“应收账款转让通知书”(经签署)送交EF;最后,EF加列再让渡条款与签署“应收账款转让通知书”,并在发票上加签“再让渡”字样(或盖戳),加上其他相应单据寄交(或EDI电传)给IF,表明将应收账款再转让给IF。
  第四步,提前融资。
  出口商填写“融资申请书”,在付款到期日前向EF进行融资结算,可获得不超过发票金额的90%的融资款,可加速资金周转。
  第五步,到期付款。
  IF将出口发票与相关单据交进口商,进口商在付款到期日通过IF付款,(如进口商无偿付能力,按照GRIF规则将由IF在到期日后第90天担保赔付);IF在扣除进口保理费后,将剩余款项付给EF,EF在扣除出口保理费、融资款(如有)及其他相关费用后,将剩余款项付给出口商。
    三、我国发展国际保理存在的问题及解决
  虽然保理业务对出口商有着诸多优势,但在我国贸易融资结算中并不是主要方式,相对于我国巨额的贸易交易来说,国际保理远未普及,主要是在我国推行国际保理业务还存在以下障碍:
  1.出口商缺乏保理知识及意识
  我国出口企业长期以来已习惯并普遍接受以银行信用为基础的信用证方式进行结算,像赊销(O/A)、承兑交单(D/A)等商业信用交易在我国尚不普遍,各校在国际结算课程教授中过分强调L/C方式,而忽略国际保理,所以尽管相对于信用证方式,保理具有很多独特的优势,是更适合中小进出口外贸企业的融资结算方式,但多数外贸企业对国际保理业务知识缺乏了解,很大程度上阻碍了国际保理业务在我国的发展。为此要加大对保理知识的宣传教育、培训与普及。
  2.我国保理法制法规缺口
  我国目前仅有《民法通则》和《合同法》对债权转让有为数不多的原则性条款规定,国家外汇管理局《关于出口保付代理项下收汇核销管理有关问题的通知》涉及保理业务,但尚无保理业务的专门性法规,也无具体的部门性管理条例。
  保理业务法制建设空缺与滞后,严重阻碍了保理业务的迅速发展。为此,我国相应立法部门应注意加快建立国际保理的法制法规,使得该业务可得到法律的有效保护。
  3.信用管理机制不健全
  保理业务的开展是基于“信用交易”之上的。我国社会信用体系较为混乱,虽然相关部门出台了有关政策,但法制的不健全使社会经济主体的经济行为缺乏刚性约束,企业自身信用管理不到位和相互间信用关系的混乱与失控,使得债务拖欠和应收账款居高不下。为此,需要在我国建立一系列公开透明的信用体系,社会信用监管机制、企业信用管理机制、银行对企业的信用评估机制,只有这些机制建立和健全了,基于信用的保理业务才能蓬勃发展。
  4.专业人才缺乏
  国际保理业务的特性要求从业人员具有较高的综合专业水平。国际保理业务有国际结算、融资、信用担保等多重功能,涉及到多个业务领域,要求从业人员必须具备熟练的英语、计算机应用能力,还要有丰富的国际金融知识、法律知识,熟悉相关国际惯例、国际贸易交易规则和习惯等。而我国商业银行从事保理业务的人员还缺乏专业的国际保理培训,专业人才的缺乏一定程度上也影响了我国国际保理业务的迅速发展。为此,我国设有国贸专业的高等院校要调整、更新知识结构,在培训这方面实用人才肩负起义不容辞的责任。
    四、出口商在国际保理业务中的风险及防范
  虽然出口商叙做国际保理可从一定程度上为其转移或消除风险,并不是之后出口商就万事大吉了。从国内外保理的实践来看,出口商在国际保理业务中仍会面临一定的风险,如何认知和防范这些风险,确保安全收汇,对出口商乃至整个保理业务的发展都是至关重要的。
  1.保理商的信用风险
  出口商可通过保理转移对国外进口商的信用风险,但是还会面临保理商的信用风险,表现在:保理商对进口商的信用评估失误,当进口商不能付款时,保理商也不能按时足额付款;保理商在出口保理协议中附加许多限制性的“陷阱”条款,出口商稍有过失则可能导致保理商拒绝担保付款;(国外)保理商丧失清偿能力,国内保理商利用“陷阱”条款拒绝承担担保付款的责任等。
  防范保理商的信用风险:
  一是资信调查。资信调查是国际贸易的黄金准则。要选择信誉好的保理商进行合作。出口商可以查阅保理商的介绍资料,从业历史、业务规模、以往纠纷的解决情况、在保理商联行会的资格与排名、是否具有国际性大银行的背景等。二是严格规范出口保理协议条款。签订协议前要熟悉GRIF,认真研读协议文本,发现不公平条款要进行磋商、修改调整,确保自己的合法权益。
  2.担保付款免责的风险
  担保付款对出口商而言是采用保理融资结算的最大优点,但GRIF(2005年版)第27条规定:一旦IF收到债务人提出争议的通知,已核准的应收账款就被暂时视为未受核准,IF可暂时终止担保付款责任(并非绝对免除)。这是出口商最难以接受的条件之一,在实践中引起的纠纷最多。
  外贸实践中,进口商提出的争议通常有抗辩(Defense)、反索(Counterclaim)和抵消(Set-off)。抗辩,是指进口商因认为出口商没有按合同履行应收账款所代表的交易而提出异议,从而对抗进口保理商的付款请求,主张不支付货款;反索,是指因与出口商有关应收账款所代表货物以外的另一笔紧密联系交易的结果,进口商向出口商索赔,导致进口商对该笔应收账款提出异议;抵消,则指因在有关的应收账款所代表的交易以外的另一笔交易中,出口商对进口商负有债务,导致进口商提出以其债权抵消该应收账款而提出异议。
  如果判定抗辩、反索、抵消成立,保理商将暂不承担担保付款,是否最终承担担保付款,要看是否能在规定的时限通过协商(180天)或法律诉讼(仲裁)(三年)证明出口商无责任。
  防范担保付款免责的风险:
  (1)为防范IF滥用免责权,要求IF和EF在其签订的相互保理协议(Inter-factorAgreement)中明确规定何种情形下可以缩减或取消信用额度而免除担保付款责任。
  (2)善于甄别恶意抗辩或虚假争议(FakeDisputes)。有时,买方提出虚假争议只是一种拖延付款的策略,对此要善加识别,如买方声称付款期太短;明知交易前卖方已在买方国市场销售类似产品,却指责卖方破坏交易规则,在同一市场另卖他人等,名为争议,实为无理拒付。此情形下,应严正指出其不成立,及时联系EF,促成进出口双方尽快解决纠纷。
  (3)严格制定合同条款。合同中要明确货物品质检验条款、载有期限的验收条款、争议发生时鉴定质量的第三方机构、规定提出贸易纠纷的时限,以防止进口商“提出争议”的滥用;加列货物所有权保留条款,明确货权在货款全部支付前仍为卖方所有,以免进口商无力偿付或拒付时钱、货两空;约定争议解决与仲裁条款,一旦争议产生以争取尽快取得有利解决;出口商要注意在核定额度内发运货物并认真履约、并密切关注进口商的经营状态。
  (4)一旦争议发生,在解决贸易纠纷的过程中,切不可完全依赖IF。GRIF虽然规定IF有配合和协助EF和出口商解决争端的义务,但对其应付出多大努力以及协助到什么程度并没有作出明确的约束,而由于IF在国际保理业务中的双重身份,既是出口商应收账款的代收人,又是进口商的信用担保人,在纠纷处理中的立场会随情形转变。在进口商有偿付能力时,IF与出口方的利益一致,希望进口商败诉,这样他就可以依据判决要求债务人付款,以避免和减少自己的损失;但如果进口商没有偿还能力时,IF就会站在进口商一边,希望自己和卖方败诉,因为胜诉就意味着进口商拒付,他也要履行担保付款责任,很难真正做到配合出口商和EF解决纠纷。
  3.被追索与反转让的风险
  一般在发票到期后90天内未发生争议,出口商会如期得到担保付款。但如在发票到期后90~180天之间进口商又提出争议,根据GRIF规定,IF有权向EF进行反转让,即将已受让的账款再次转让回EF,索回已付的担保付款,而EF可再向出口商进行反转让,索回已付的担保付款。产生反转让的主要原因是出口商本身的履约瑕疵问题,防范这方面的风险主要还是如何避免争议的产生,与防范担保付款免责的风险类似,此不赘述。但要强调的是出口商本身要严格履行合同,按质按量发货。
  [责任编辑张凌]
    作者简介:周岳梅(1964-),女,湖南岳阳人,讲师,金融经济师,硕士,从事国际贸易、产业经济、市场营销研究。
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