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浅论保理在出口业务中的应用

发表于 2015-5-25 11:16:58 查看:1119 回复:0
  浅论保理在出口业务中的应用
  ■于宝麟上海市物资学校
  保理,何谓保理?
  保理(Factoring)又称保收业务,是一种保理商(Factor)提供调查资信、付款保证、资金融通和代办托收及财务管理等一系列服务。此项保理业务,起源于美国,随着国际贸易的不断发展扩大,欧美和亚太地区也蓬勃发展起来。国际上有FCI(FactorChainInternational)组织,即国际保理商联合会,是一个由世界上逾百家银行所属保理公司组成的联合体。FCI成立于1968年,总部设在荷兰阿姆斯特丹。1992年由FCI联合会主席澳大利亚人克利夫爱森勃格(CliveIsenberg)牵头中国银行北京分行与美国国民保理公司、英国米兰银行子公司鹰狮保理公司签署了保理协议,从而标志着中国进出口业务进入了国际社会普遍认同的一种新的贸易结算方式。
  经营保理业务的保理商一般是与银行有联系的金融机构。出口人得到了保理商对进口人资信的批准书就可果断作出销售决策。
  进口人如到期不能支付货款,保理商就得承担付款责任,保证付款给出口人。如果保理商认为进口人资信不佳,未予批准,而出口人仍然进行交易,以后发生拒付,保理商则免除付款义务。
  为了论述的方便,我们首先要知道保理项下的出口收汇与托收项下的出口收汇这两者之间的区别。
  一、托收方式的一般程序
  1.进出口双方约定用托收作为双方结算工具并在合同中订明。出口商按照合同规定发货后取得货运单据,连同汇票及发票等一应相关的商业单据,填写托收指示书一并送交托收行,委托代收货款。
  2.托收行根据出口商的指示,向代收行发出托收通知书连同汇票单据交代收行,要求按照通知书的指示代收货款。
  3.代收行收到汇票和单据后,应及时向进口商作付款见票或承兑指示。如为即期汇票,进口商应立即付清货款,取得全套货运单据;如为远期汇票,应签见或承兑汇票。
  倘属付款交单方式,代收行保留汇票及单据,待汇票到期再通知付款赎单。倘属承兑交单方式,则进口商在承兑汇票后即可从代收行取得全套单据。
  4.代收行收到货款后,应即将货款拨付托收行。
  5.托收行收到货款应即拨交出口商。
  二、保理方式的一般程序
  1.在进出口双方协议签订之前,通常由出口商向保理商提出申请,表明准备向某客户出售货物、数量及金额,申请多少信贷额度(CreditLimits)。经保理商同意后签订协议。
  2.进出口双方约定用保理作为双方结算工具并在合同中订明。
  3.出口商按照合同规定发货后取得货运单据,随后,寄出不附汇票的单据二套给保理商,出口商此时即告完成交货义务。
  4.保理商接到单据,寄回一份发票以示收妥单据,随即预付货款的80%左右,旦要扣除市场优惠利率(一般按伦敦市场银行同业拆放利率(LIBOR)加2%左右的融资利息计算。此预付款无追索权。
  5.保理商通知进口人(此时进口人一般均已收到货物),进口人将货款全部付给保理商,保理商遂将剩余的20%货款付给出口人,同时扣除保理商手续费0.75%-1.5%不等。
  在我们比较了托收方式的一般程序和保理方式的一般程序之后,我们不难从中归纳出他们两者之间的异同。
  两者之间的相同点:出口保理业务与D/A、D/P托收业务同属商业信用。
  两者之间的不同点:在出口保理业务中,出口商在布置生产、出运货物前,须将情况事先通知保理商,以便其对进口商进行调查,获得其同意并确定可出运的信用额度,在此额度内保证付款,如出口商超出信用额度,超额部分货款视同托收处理;而在托收业务中,进口商往往会事先要求出口商届时将出口货运单证交指定的银行托收,其原因在于进口商与该银行有往来账户,这是其一,其二是托收项下的出口商出口收汇的先决条件完全寄托在进口商的诚信上,一旦进口商到时不去银行赎单,则托收银行无任何付款义务,出口商往往会转向进口商乞求其付款,而此时进口商要么乘机压价要么伙同货代将货提走注销本公司。因此,出口商出口货物收汇使用D/P、D/A托收方式要考虑多方面因素,其中规避风险的方式有很多,此一论题不在本文中展开。其三,托收业务中的关系人是:(1)委托人(Consignor/Principal)他是在托收业务中委托银行向进口商收款的人,一般是出口商;(2)托收银行(RemittingBank)是指接受出口商的委托,并转托国外银行代收款的银行又称出口方银行(Exporter’sBank);(3)代收银行(CollectingBank)指接受托收行的委托代向进口商收款的银行;(4)付款人(Drawee/Payer)是指托收业务中的付款人或托收汇票的受票人,一般即进口商。保理业务中的关系人是:(1)出口商(Exporter);(2)保理商(Factor);(3)进口商(Importer)。
  以上就托收与保理在出口收汇的信用额度、单证处理、接洽业务等各方面看他们两者之间的不同。
  现在的问题是为什么保理商会具有如此大的作用,可以免除出口商收汇的风险。
  要探讨这个问题,我们首先要从保理商的产生,他的背景和他的运作机制来看保理商在出口商出口收汇中所发挥的作用。
  国际保理商联合会(FCI)是一个国际性的组织,在其章程(TheConstitutionofFactorsChainInternational)中明确订明:
  (1)坚持使用一种为全体成员所认同的语言,即英语(2)内部结算使用一种币制,即美元;(3)成为FCI成员的申请的严格步骤;(4)潜在成员成为会员的资格,FCI会员分为准会员和正式会员两种;(5)成立FCI特别技术委员会(SpecialTechnicalCommittees)来解决进出口保理商之间的问题争执。特别技术委员会下辖4个专门委员会。他们是法律委员会(LegalCommittee)、交流委员会(CommunicationCommittee)、营销委员会(MarketingCommittee)、教育委员会(EducationCommittee)。这些委员会负责使会员单位充分知晓并获得机会参加在世界各地由其组织的研讨会,新闻发布会和促销会议。
  保理商之间协议(InterfactorAgreement)标准保理商协议是在进口保理商和出口保理商之间签定为了(1)在保理商成员之间建立业务关系(2)订立保理商之间的责任、义务以遵循国际保理商联合会的规则开展业务往来。双方之间的保理商协议只有当一方提出撤消时方可生效。
  国际保理业务规则(CodeofInternationalFactoringCustoms)国际保理商联合会(FCI)制定的规则旨在确保进出口保理商之间业务进行的顺利并规范双方之间业务。这些规则有:(1)界定所有当事人的公司名号。(2)规定进出口保理商之间的所有纷争都必须在FCI国际保理商联合会制定的规则内解决或仲裁,排除司法介入,这样就省去了高昂的诉讼费用。FCI国际保理商联合会的仲裁规则详细定明其仲裁程序以便达到使双方都能接受的最终公正的裁决。事实证明,在过去的数十年间,通过仲裁解决双方争议而未获圆满结果的几乎没有。(3)交易的详细界别。这就是说,交易必须严格的在赊欠方式且必须是货物买卖和服务买卖中开展,从而排除交易的结算以信用证或现金支付的方式。(4)信用风险的假定FCI国际保理商业务规则规定了进出口保理商双方对风险的认定。FCI国际保理商联合会定明针对各种问题的条例,他们是:买方保理商付款的责任、买方提出的质疑、买方延迟付款。(5)买卖双方贸易争执的解决保理商之间电子数据交换规则InterfactorEDIRules为使FCI国际保理商联合会工作更有成效,制定电子数据交换规则和标准以便在保理商之间诸如货币交割、争执解决、单证流转等工作更为有效和精确。这些规则和标准是:(1)FCI国际保理商联合会制定的术语;(2)信息标准的制定;(3)使用何种计算机并配备何种软件和服务以便达到能够准确无误的传输、接受、识别和储存信息。
  探讨了国际保理商联合会的运营机制、业务范围、规则标准之后,我们就可以明白为何保理业务在国际贸易的进出口业务中可以解决出口方出口货物时所担心的收汇问题,也可以明白为何进口商在没有一定的资金作为开证保证金的情况下可以利用进口保理业务免除出口商的担心从而使业务顺利开展的原因。
  现在我们要讨论的是保理业务在什么情况下可以使进出口双方免除各自的担忧。
  按笔者在进出口公司实际操作业务数十年的经验及对保理业务、信用证业务、托收业务的理解来说,我们可以从以下几个方面来看保理业务所适合的特定情况。
  1.贸易的标的一般比较大。相对于信用证和托收结算来说,办理保理的手续比较繁复。
  首先,进出口双方在达成一笔业务出口商进入投产或拨付国内对应货物时,他要先到本国与贸易国有保理业务往来的银行去。
  在我国保理业务公司一般由银行代理。然后要等办理业务的银行请进口国保理商调查进口商资信、业务情况,进口保理商与进口商接洽,在办妥与进口商进口保理信用额度的手续后反馈出口方出口保理商,出口保理商将保理业务的申请书交于出口商,在确定各项费用、保理额度未有偏差的情况下出口商签订要求出口的保理合同。在上述所有手续办完之后,出口商要严格按照保理合同中商品名称、数量、金额、装运期等条款办理标的商品的生产、拨交、出运、通关手续。由此可见,保理业务的手续相当麻烦,进出口双方一般不会为了很小的金额的业务动用此结算方式的。
  2.贸易商所处的地域一般比较靠近沿海发达地区且该地区有承办进出口保理业务的保理公司和世界知名银行。虽然现在因特网的使用已经普及到世界几乎所有地区,但要以保理方式进行进出口业务结算还是要持纸质文件到保理公司办理相关手续。保理公司要审核递交的注册文件、税务登记证明、资金往来情况证明等一应文件,而这些手续无法通过网上传输;就一般业务来说,保理公司还要质询前来办理业务的人员以便获得更多的信息。
  3.进口商一般要有足额的现金准备来支付到期款项。从实务操作层面来说,进出口保理商承接保理业务的前提是建筑在进口商与之相关的开户银行的信誉上的。此话怎么讲?也就是说进口商在其开户银行的信誉、资金决定了保理商可以开展保理结算。前面已经讲过,保理商的成立与银行之间有着密切的关联;甚或我们可以这样认为:保理公司就是银行下属的某一机构,只不过银行不能直接参与开办公司之类的业务,银行用另一种办法将其业务延伸而已。就这一点而言,我们大家都知道,除非结算使用信用证方式,其他所有的结算方式都是建筑在商业信用上的。况且我们也知道,即使是信用证方式,银行在应进口商申请开立信用证的前提也是以进口商在其银行的信用来决定的;银行要么采用信用额度即开证额度要么直接要求进口商将配套资金划入其账号后才予开立。信用证结算尚且如此,更遑论其他结算方式了。因此,一般的业务操作是:进口商将其相应的配套资金,或全额、或部分这要按进口保理商的要求来订打入进口保理商的账号,然后进口保理商再行使其职能。
  现在我们来谈一下本文所关注的焦点问题,即出口保理业务。
  1.保理业务与D/A、D/P托收同属商业信
  用,但托收业务在国际贸易中风险越来越大,因此才求助于出口保理,以保证货款的及时收回。出口商在出运货物前,须将情况事先通知保理商,以便其对进口商进行调查,获得其同意并确定出口商可出运的信用额度,在此额度内保证付款,如出口商超出信用额度,超额部分货款视同托收处理。
  2.出口商同意进口商用远期方式支付,应用出口保理可得融资便利。
  3.出口商使用保理业务对应收货款,可责成保理商代为催收管理。
  4.在进口商不愿用信用证方式成交时,可应用保理方式明确支付条件及费用负担。
  最后,我们就出口保理业务中出口方应
  注意的问题进行如下的探讨。
  1.出运货物的品质、数量、包装、交货期必须与合同一致。
  2.出运金额不能超出信用额度之外。
  3.保理业务费用应事先估算在出口成本之内,这些费用应在买卖双方洽谈交易时确定,由何方负担,如融资,则所需支付利息等。
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