开启辅助访问
 找回密码
 注册

QQ登录

只需一步,快速开始

新浪微博登陆

只需一步, 快速开始

积极利用其他融资方式

发表于 2015-5-26 09:58:53 查看:1242 回复:0
      积极利用其他融资方式
  青岛中达集团除了利用银行授信额度外,还积极利用其他有利的融资方式。
  (1)福费廷
  福费廷业务也称包买票据或票据买断,是国际贸易远期应收款无追索权的贴现,指银行作为包买商从出口商那里无追索权地购买由银行承兑/承付或保付的远期汇票,而向出口商提供融资的业务。一种为出口商贴现已经承兑的、通常由进口商方面的银行担保的远期票据的金融服务。它通过以无追索权的方式买断出口商的远期债权,使出口商不仅获得出口融资,而且消除了出口商远期收汇风险以及汇率和利率等风险。在国内也将这种方式称为包买票据业务,而融资商通常被称为包买商(Forfaitor)o福费廷有以下好处:
  终局性融资便利:福费廷是一种无追索权的贸易融资便利,出口商一旦取得融资款项,就不必再对债务人偿债与否负责;同时不占用银行授信额度。
  改善现金流量:将远期收款变为当期现金流入,有利于改善财务状况和清偿能力,从而避免资金占压,进一步提高筹资能力。
  节约管理费用:不再承担资产管理和应收账款回收的工作及费用,从而大大降低管理费用。
  提前办理退税:办理福费廷业务后出口商可立即办理外汇核销及出口退税手续。
  规避各类风险:叙做福费廷业务后,出口商不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险。
  通常,福费廷业务的利率决定于开证行的实力,通常一笔一议。四大国有银行的融资利率要低于股份制银行。相比其他贸易融资利率低,青岛中达集团保税橡胶销售给大的轮胎厂通常采用信用证结算方式,待开证行承兑后,在议付行做福费廷业务融资,该业务不需要银行授信,不占用企业在银行的授信额度。
  (2)出口信用保险项下的票据融资
  出口信用保险(Export Credit Insurance),也叫出口信贷保险,是各国政府为提高本国产品的国际竞争力,促进经济发展,以国家财政为后盾,为企业在出口贸易、对外投资和制对外工程承包等经济活动中提供风险保障的一项特殊的政策性支持措施,是国家为了推动本国的出口贸易,保障出口商的收汇安全和银行的信贷安全而定的一项由国家财政提供保险准备金的非盈利性的政策性保险业务,政府对市场经济的一种间接调控手段和补充。出口信用保险承保的对象是出口企业的应收帐款,承保的风险主要是人为原因造成的商业信用风险和政治风险。
  商业信用风险主要包括:买方因破产而无力支付债务、买方收货后超过付款期限四个月以上仍未支付货款、买方因自身原因而拒绝收货及付款。
  通常如果出口商为了保证收汇安全,对出口货物投保信用险,这样银行可以签订三方协议,为已经投保出口信用险的单据做贸易融资。
  (3)银行承兑汇票贴现
  银行承兑汇票贴现是指银行承兑汇票的持票人在票据到期日前,贴付一定利息将票据权利转让给金融机构而取得资金的票据行为,是金融机构向持票人融通资金的一种方式。能满足客户持有的商业汇票快速变现的需求,手续方便,融资成本低,贴现利率远远低于流动资金贷款利率。
  (4)海外代付
    海外代付业务指银行根据进口商资信状况,在其出具信托收据并承担融资费用的前提下,由银行境内分行指示海外银行代进口商在信用证、进口代收、T/T付款等结算方式下支付进口货款所提供的短期融资方式。它将在不受国内外汇资金市场供求关系的影响下,满足企业在进口项下的低成本融资需求。海外代付的利率通常低于国内的美元融资利率。
  目前由于国内外汇资金市场供给有限,外汇资金需求大幅增长,融资成本不断上升,且各商业银行己普遍收紧了外汇贷款规模,企业获得外汇融资的难度也有所加大。“期信用证海外代付”业务,相当于银行通过其海外代付行为进口商提供了一笔短期货款融资,通过国内银行海外分行的即期支付,保证了国外出口商即期收到货款,进出口双方可以即期的价格签订进口合同,而进口商为此承担的融资成本也因此降低。
  海外代付对国内进口商有四个好处。首先,贸易合同以远期信用证为支付方式时,实际上是出口商给进口商的短期融资,它的价格比即期付款信用证高,高出的价格是进口上的短期融资成本。如果进口商可从银行取得短期融资,银行给进口商的价格一定比出口商给出的价格优惠,进口商可以以假远期信用证(即期付款信用证)的价格与出口商签订贸易合同,这样既解决了进口商的融资需求又降低了融资成本,增加了进口商的市场竞争力。其次,融资的手续简便。与申请开立远期信用证相比,进口商只需与银行签订《海外代付协议书》即可,与其他贸易融资产品相比,可避免我国当前紧缩货币政策下繁琐的信贷审批程序,办理手续大大简化,融资时效大大提高。再次,这一融资产品,在进口商的资产负债上体现为负债(银行借款),因而有“修饰”报表的作用。
  对国外出口商而言,能提前收到货物款项。提交单据的程序、收汇所需时间、收汇金额等均不受影响且无额外银行费用。
  转自赵立艳:《青岛中达集团融资模式》
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册 新浪微博登陆

本版积分规则

发布主题 上个主题 下个主题 快速回复 收藏帖子 返回列表 搜索
登录 发布 快速回复 返回顶部 返回列表