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[融资交流] 「以保证取代融资」的涵义!

发表于 2015-5-28 10:32:11 查看:1928 回复:0
    「以保证取代融资」的涵义!
  2015-04-10 02:17:10|  分类: 保理
  这两天简老师人在大陆上课,博主照惯例晚上会致电给简老师入住的酒店跟他聊一下白天上课的情形,以及关心一下他在外地讲课时生活起居的状况。今晚简老师提到学生上课时的一个问题,简老师觉得这个问题意义很深远,值得他花一个下午的时间来解释!
  甚麽问题那麽伟大呢?原来是学生问道:「简老师,您跟丛老师都不只一次的跟我们说要用"保证取代融资",我们虽听的有道理,但是实在难以理解...」「融资的风险系数是100%,但是保证的风险系数也是100%啊!」「如果买方不回款了,我们不还是要把钱赔出去,那还不如直接做融资,还能多赚一些利息」... 云云。
  其实「以保证取代融资」是一项系统性的工程、是多维度的一种业务视角。盖因在贸易的领域中,供应商若是属於较弱势的一方,买方就会提出比较苛刻的付款条件,最常见的就是买方用赊购的方式,供应商迫於无奈只能含泪或忍痛接受;反之,若买方是弱势的一方,那麽卖者通常提出的收款条件是先收钱再发货,或是现款现货的交易条件。
  有些时候买卖双方「棋逢对手」,卖方要求买方开一张跟单信用证过来,然後买方会要求卖方开一张备用信用证过去。
  最倒楣的是有一种企业,上下游都比它强势,所以购买原物料要先款後货,出货时则被迫赊销180天!买卖双方的交易地位不平等,造成了弱势的一方承担极大的风险与资金压力。传统上,金融机构提供融资给这类弱势的企业,虽能暂时缓解资金的压力,却无法帮助他缓解交易的风险,但提供融资的金融机构的主要风险恰恰就来自於客户的交易风险!金融机构若能解决客户的交易风险,才是「釜底抽薪」的做法。有些打着「协助中小企业发展」口号的金融机构用极高的利息贷款给这类企业,反而是戕害中小企业无法发展甚至倒闭跑路的元凶!
  金融机构要解决客户的交易风险,首先就必须让客户能在与上下游谈判交易条件时不落於弱势的一方!「保证」的目的就是让原本弱势的客户在跟上游谈判时说:「兄弟!你放心出货给我,我90天後一定付你钱!」「我先请银行签发一张付款保证给你,万一我没付,你就跟这家银行要钱!」在跟下游谈判时可以说:「三八兄弟!咱们生意的做法是你先付货款给我,我叫银行签发一张履约保函给你,万一我出不了货,银行会把货款退还给你!」... 客户藉由我们金融机构的「保证」来狐假虎威一下,做生意先收到钱,然後出货之後再付钱给上游,这样客户的现金流由负转正,自然就不需要跟银行借钱了。
  至於「保证」的风险系数是不是跟「融资」一样高?这端视保证的「条件」怎麽设计了!譬如履约保证可以把触发保证动支的条件设计为「当买方先付款後保证内容才生效」,就可以有效避免买方恶意提示的行为!付款保证则可以设计「当卖方先出货并提供出货证明文件才生效」这类条件,也可以避免卖方的恶意提示。万一不幸遇到买卖双方利用保证业务共谋欺诈时,保证人(即金融机构)也可以主动向法院举证欺诈行为,向法院申请付款禁止令以保障自己的权益。
  除了保函,(备用)信用证或是票据也都是保证业务可以使用到的工具。目前国际商会推出保函可适用的规则有UCP、ISP以及URDG等,在全世界各国都已经被广泛的使用。这些规则都在规范保函的「独立性」以及「动支条件单据化」,以对抗各个国家之担保法-保证有从属性的问题!
  好友星海保理公司的张海钧兄以及宏泰保理公司的王晓宁兄都对保证业务着墨甚多,海钧兄曾说:「融资跟保证业务好比是西医与中医的分别,融资就像是生病去看西医,一针打下去病虽退的快,但是肝肾功能却可能因而受损」「保证就好比是看中医,先用药草针灸为病人治疗,等恢复健康後,再用食疗帮病人理气调养,虽然时间较久,但是能让病人活得更健康!」博主认为形容的非常贴切。
  如何善用「保证」以取代「融资」的手段,博主认为这是大陆的商业保理公司迈向成功最重要的枢纽!
  转自友情链接: junior的保理博客
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