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再谈「不必非冠以保理之名不可!」

发表于 2015-5-28 11:15:44 查看:1579 回复:0
  再谈「不必非冠以保理之名不可!」
  2015-05-17 01:31:50|  分类: 保理
  上周在北京上课,有位相熟的学员是某家公司的企业主,他跟博主提到他有一个既有、而且很好的商业模式,而这个商业模式又可以带出上百亿的保理商机。这位学员详细跟博主解说他的计画,博主听完後认为他考量的已经很周全了,只要过程中不急功近利,如履薄冰的一步一步的走,相信一定能有很高的成功机会。
  这位学员跟博主说:「现在万事俱备,只等保理公司注册完毕之後就能正式开始了!」
  如果博主跟这位学员易地而处,博主主要考虑的不会是要不要自己注册保理公司!博主依序会考虑的是:
  1. 能不能找到一家优质的保理公司(或是寻找服务优质的银行担任保理商)配合我的操作?
  2. 如果找不到,那我是不是一定要有保理公司的牌照才能做此生意?
  3. 如果一定要以保理公司为主体,那麽是不是以外资形式注册保理公司将来比较方便能够援引境外资金?或方便能以「外保内贷」方式取得境内融资?
  4. 如果要用内资注册保理公司,那麽哪个地方的政策最完整?优惠最多?将来要迁移或是引进外资是否存在障碍?
  在大陆,非银行机构要办理保理业务不一定需要注册成为「保理公司」的论述,博主已在两年前发表过一篇文章-写给保理公司--不必非冠以「保理」之名不可,有兴趣的网友可以自行链结进去看。
  或许会有读者问:「我们注册成为保理公司就是为了要能融资啊~!」「否则我们怎能放大十倍杠杆呢?」
  上周在北京的演讲博主把保理公司按承作案例打了一个分数,70分的保理公司是「可以增强客户的信用能力,得以跟金主谈判融资条件」!简单来说就是做到帮客户「增信」(Credit Enhancement)。80分的保理公司则是用自身的条件以及专业让银行愿意主动融资给客户,博主上课常举的「同学小毕」的案例就是属於这一类。90分的保理公司则是能够善用「以保证取代融资」,让客户不用跟金主借钱,转而欠上下游的钱!
  100分的境界很难达到,目前只有简永光老师「老赵」的案例可供参考,可惜这种大师级的境界连博主自己都做不到... 不过博主「身虽不能至,但心向往之」!所幸教导过的学生已有人可以做到90分的案例,这样博主也就足堪慰怀了!
  70分以下的保理公司都做些甚麽案子呢?博主说过,保理公司并不是合格的金主,团队成员往往也都不是受过严格贸易金融训练的产品或授信审查人员,但偏偏面临到的客户多是轻资产、被银行视为B咖的中小企业族群!这些种种不利的条件加在一起,万一授信又过於集中,跟客户成了「刎颈之交」-客户若是倒帐,或是买方不能交付货款时,保理公司的流动性发生问题的话,也就只能跟着客户一起下课!
  话休烦絮,为什麽博主易地而处的话,会优先选择与其他人合作而不是自己成立公司来做呢?因为像这种处理金融业务的公司最重要的就是团队,团队怎麽来?挖角、猎头或自己培训都是需要投入大量时间与金钱的,更别说还要制订作业办法、内控内稽、人员训练与管理,而且随时还要担心员工被同业挖角、替补人选以及新旧交接等事,所以还不如省下这些成本委外给专业的保理商来做!既能"Time to Market",又能"do the right thing right the man"!
  至於要提供保证,当然这也不是保理公司的专利!按大陆<公司法>第16条的规定:「公司为他人提供担保,依照公司章程的规定,由董事会或股东会决议」。所以不管是为客户做融资担保,或是替客户的交易对手做还款保证,只要银行接受我的担保,都可以以此向我的客户(卖方)提供融资!这样融资的资金也不会从我口袋里出去、也有机会可以跟银行谈一个杠杆放大倍数,这在<公司法>与<担保法>都是合法合规。
  那麽非保理公司是否能接受客户授让应收帐款呢?按大陆<合同法>第79条的规定,债权人可以将合同的权利全部或是部分转让给第三人,同时也没规定此种转让必须「支付任何对价」!只要有明确的转让与通知程序,就可以合法站上「债权人」宝座抓住金流,届时保证业务不管是正的玩、反的玩,都可以按实际情况出招,银行若认我的担保能力,还担心银行不想叙做融资吗!
  至於原先想赚的融资利差,大可以灌到跟客人收取的保证费里面,这样财报看不到任何放款利息收入的科目,也就不用费神去跟税务局谈甚麽差额徵税的恼人问题了。
  所以做业务,何必非注册保理公司不可呢!
  转自友情链接: junior的保理博客
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