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应该大力推行国际保理业务在我国的开展

发表于 2015-6-1 11:47:29 查看:1309 回复:0
      应该大力推行国际保理业务在我国的开展
    1.国际保理的概念
  国际保理(International Factoring,是国际保付代理的简称,是18世纪中后期在国际货物买卖业务过程中兴起的是一种国际贸易结算方式。迄今为止,国际保理还没有统一的定义。根据国际保理联合会(Factors  Chain  International,简称FCI)颁布的((国际保理业务惯例规则》(Code of International Factoring Customs,简称IFC)的解释,国际保理是一项集商业资信调查、应收帐款管理、国际结算、代办会计处理、账务管理、信用风险担保及贸易融资等于一体的综合性金融服务业务。
  一般说来,国际保理是指在国际贸易中,采用赊销(O/A)或承兑交单(D/A)结算方式的出口商与专业保理商(多为商业银行或其附属机构)签订契约,将现在或将来的基于其与进口商(债务人)订立的货物销售/服务合同所产生的应收帐款转让给保理商,保理商在扣除了利息和相关的费用后,立即或远期支付给出口商全部或部分货款,从而使出口商获得出口后收回货款的保证并能够取得资金融通。
  2.国际保理的产生及在我国的发展现状
  国际保理的产生,可以一直追溯到18世纪中期的英国。从20世纪中期以后,国际保理在全球范围内获得了迅速发展,世界各国都在竞相发展保理服务,以提高本国出口商在国际市场上的竞争能力,促进国际贸易的发展。尤其在欧美发达国家,国际保理基本上取代了汇付、托收、信用证等结算方式,占据了最为重要的地位。据国际保理学会统计,2005年全球保理业务量超过了1万亿欧元,其中欧美国家占到了84%以上。目前,国际上己成立了包括我国在内的全球50多个国家和地区150家会员的国际保理联合会,并公布了世界各国保理商所普遍接受的统一‘惯例一《国际保理业务‘惯例规则》。
  我国大陆地区开展国际保理业务起步较晚。1987年,中国银行与德国贴现和贷款公司签署了保理总协议,标志着国际保理业务进入了中国大陆市场。随后,交通银行、光大银行和中信银行等也陆续参与了此项业务。我国虽然是目前全球保理业务发展最快的地区之一,并被公认为最有潜力的新兴保理市场,然而经过了十多年的发展,国际保理业务量却只占我国国际结算总量的很小的比例。例如,1998年我国大陆地区国际保理业务结算额仅为2000万美元左右,只占我国当年出口额的0.01%!即使2005年我国大陆地区保理业务量比2004年增长了35%达到了58亿欧元,但相比当年全球1万亿欧元的保理业务量,我国所占的市场份额却少得可怜。这一状况不仅和我国贸易大国的地位极不相称,还与全球国际结算发展的趋势相悖,严重阻碍了我国出口业务的发展。
  3.保理业务的基本运作模式
  保理的运作模式有两种:单保理和双保理。单保理模式下只有一个保理商,双保理模式下则涉及两个保理商。它们的运作过程不同,其中在国际贸易中使用较多的是双保理模式。在双保理模式中,供应商向出口保理商提出申请,出口保理商对供应商的经营状况进行审查符合条件后,与之签订保理协议,然后出口保理商与购货商所在国的进口保理商签订代理协议,由进口保理商根据对购货商的信用评估,核准给予供应商的信用额度,即可以提供坏账担保的额度,并由出口保理商通知给供应商,供应商与购货商在赊销或承兑交单基础上达成交易后,由供应商将发票及有关单据通过出口保理商寄给进口保理商,由进口保理商传递给购货商,并到期收取应收账款或者供应商将发票代表的债权转让给出口保理商,获得不超过发票金额80%的融资,待进口保理商到期收取款项后,再偿还出口保理商。
  在双保理模式中,进口保理商与供应商之间没有直接的契约关系,它仅对出口保理商负责,而出口保理商对供应商负责,出口保理商不必对各个购货商的资信情况、购货商所在国市场情况、法律、贸易习惯等进行调查研究,而是将这些工作交由进口保理商来做,从而可以提高效率、降低风险。
  4.国际保理的适用限制
  在国际贸易中,一般遇有下列情况时出口商可考虑选择叙作保理业务:
  (1)对国外进口商资信情况不了解,对方又不愿接受信用证结算方式,为了达成出口交易,不得不采用O/A, D/A或D/P等结算方式。
  这里特别值得指出的是赊销这种当今世界流行的结算方式。所谓赊销(OpenAccount,简称。/A,是指货物输出后,出口商将货运单据(Shipping Documents)直接寄交进口商提货,等约定付款期限到期后,再向进口商收款的一种结算方式。赊销具有双重性质:一方面是一般商品交易结算方式,另一方面又是企业间的借贷行为。
  当企业开展赊销业务时,实质上是企业将资本借贷给对方。这种结算方式完全取决于进口方的商业信用,具有较高的风险性。
  (2)出口商必须是在合法经营前提下,这往往是应收账款能够得到出口商、保理商、进口商所在国家法律保护的前提,也是保理商能够收取债款的保证。另外,出口商要承担货物的质量风险。保理业务不同于L/C以单证相符为依据付款,而是在交付货物与合同相符的前提下,保理商才承担付款责任。
  (3)出口商要具有一定的商业经验和年度财务报告。这是保理商了解出口商的经营状况、管理水平、清偿能力和发展前景,判断保理方式对该出口商的适用程度和经营风险的依据。
  (4)销售的商品不是复杂昂贵的资本性商品。
  5.人民币升值背景下我国大力推广国际保理的必要性分析
   (1)国际保理凭借其本身的优势适应了全球国际贸易、国际结算领域的最新流行趋势
  国际保理业务的发展,主要与国际贸易中赊销和承兑交单商业信用付款方式的发展有关。近些年来,随着国际贸易由卖方市场向买方市场的转变,出口竞争口趋激烈,出口商间的竞争逐步由品质、价格的竞争转为销售条件方面的综合竞争,许多出口商不得不接受承兑交单和赊销的结算方式。但是,由于出口商对海外进口商的资信缺乏了解,对其经营状况没有及时准确的信息,上当受骗情况屡见不鲜。在这种背景下,国际保理由于其迎合了建立在商业信用基础上的承兑交单、赊销等国际结算方式的需要,迅速被众多的进出口商所接受。
  对于交易各方来说,国际保理业务均有其独到的优势。
  对出口商而言,国际保理的优势首先是保理商对出口商的应收帐款承担100%的坏账担保,因此无论在承兑交单还是在赊销的结算方式下,进口商破产或拒付货款等的风险均转由保理商承担,有效地保护了出口商的利益。同时,国际保理业务能够使出口商发货后即可获得资金融通,加速资金流转,能有效解决出口企业所需的流动资金。融资难长期困扰我国企业的发展。融资是保理这种综合性金融业务的服务项目之一,保理商通过承购应收账款向出口企业提供出口合同金额80%的融资额。相对银行货款来说,保理更容易给企业特别是急需资金的中小企业提供出口所需的流动资金。
  第三,通过保理业务,还可以马上办理结汇和提前核销退税,这点对于规避人民币升值背景下的汇率波动风险有着极其重大的意义。第四,国际保理结算方式有利于出口商扩大出口,开拓国际市场,实现国际市场多元化战略。另外,由于保理商往往还同时提供客户资信调查、帐户管理、会计处理等服务,有利于出口商获取国外客户信息,控制销售风险,降低经营成本;还能有助于消除与不同国家进口商之间的语言、文化和法律障碍,便于出口商集中精力进行生产和销售。
  国际保理对进口商的益处更是显而易见:进口商纯粹因其良好的信誉而使保理商愿意为其担保付款,几乎不用承担任何风险;同时,由于进口商是通过保理商延期付款,相当于取得了出口商信用贷款,能够利用有限的资金迅速扩大经营额,加快了资金和进口货物的流动周转;此外,相比较信用证等传统支付方式,进口商无需提供开立信用证的保证金或用财产抵押,支付的费用比较低廉,手续也大大简化。所有这些,都带给进口商巨大的吸引力。
  对保理商而言,开展国际保理业务,最大的益处当然是取得由融资利息和保理手续费用所组成的收益。此外,保理商还可以就所提供的其他服务(如资信调查等)收取额外手续费用。除了直接的收益以外,开展保理业务还有利于保理商与进出口商建立其他的业务往来。
  (2)我国是一个贸易大国,国际保理业务在我国具有极为广阔的发展前景我国是一个进出口贸易大国,2007年中国年度外贸进出口总值首次超过2万亿美元,达21738亿美元,比2006年增长23.5净增加4134亿美元。其中出口12180亿美元,增长25.7;进口9558亿美元,增长20. 8。全年累计贸易顺差为2622亿美元。
  自2002年以来,我国对外贸易发展己经连续5年保持20%以上的高速增长,2007年继续稳居全球第3位。虽然我国目前的保理业务还处于发展阶段,业务量低,开展的区域有限,但在可预见的未来,其发展潜力十分巨大。假设未来可以有10%的贸易结算采用国际保理,那么中国大陆地区就可以提供超过2000亿美元的巨大市场!
  (3)人民币升值背景下的国际结算方式多元化趋势需要推广国际保理的结算方式由于传统的国际结算方式己经不能满足现代国际贸易结算要求,随着国际贸易项下生产经营的专业化和集约化程度的不断加深,集贸易融资和账务管理于一身的国际保理得以迅速发展。在人民币升值背景下,我国国际结算方式多元化的趋势越来越需要推广国际保理这种新型的结算方式。
  (4)国际保理业务十分适合我国大多数中小型外贸企业的业务特点众所周知,我国中小外贸企业出口的商品以纺织品、服装、鞋类、轻工、电子等传统的消费类产品为主,竞争激烈,国际保理业务特别适用于这种风险不大的中小额交易。同时,出口商收款期一般在30天到120天,也十分适合国际保理业务的开展。
  (5)推广国际保理业务还是我国中小外贸企业出口市场多元化战略的需要随着欧美、口本、港澳台等传统主要出口市场逐渐饱和,发展对俄罗斯、东欧、拉美、中东、非洲等新兴市场的出口,就显得十分必要。而开拓这些市场必然会遇到诸如新客户资信度不了解、订购批量小、收款风险大等许多问题。在这种情况下,企业不仅要有风险防范意识,更要有正确有效的防范措施,善于运用各种防范措施化解风险,扩大业务规模。我国一部分企业目前虽己意识到风险的存在,但却因噎废食,不能采取有效的防范措施。一些企业由于惧怕非洲、拉美、东欧、俄罗斯等新兴市场的风险而不敢同其交易,白白失去了许多机会,放弃了本来可能拥有的市场。还有一些企业由于担心采用灵活的商业信用支付方式会给收汇带来风险而坚持采用信用证支付方式,其结果只能是忍痛放弃许多诱人的合同,丢掉了客户,使其出口业务更加艰难。对此,出口企业应充分认识到在现今的买方市场条件下,只有采用灵活方便的O/A, D/A, D/P等方式开展贸易才能占领并不断扩大市场。而国际保理业务又是规避其中可能出现的风险、解决企业后顾之忧的有效途径。
  还有,随着我国加入W TO后金融业对外开放的五年保护期的结束,国际保理业务很有可能迅速成为外资银行抢占我国金融市场的极具竞争力的“杀手铜”,我国商业银行及保理商如何加快应用和发展国际保理业务,进一步增强其自身的竞争能力,填补产品空白和改善服务中的不足,己成为当务之急。
  转自陈丽红:《人民币升值背景下的我国国际贸易结算多元化问题研究》
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