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拓展我国的国际保理业务

发表于 2015-6-2 09:25:21 查看:1105 回复:0
    拓展我国的国际保理业务
    ■天津/李宗元
  国际保付代理,简称为保理,又称承购应收账款业务,是上世纪60年代发展起来的一种国际贸易融资方式。国际保理业务,是指出口商以赊销、承兑交单等方式销售货物时,保理商无追索权地买进出口商的应收账款,并向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收和坏账担保等综合金融服务方式。
  上世纪80年代以来,伴随着经济全球化的发展,国际贸易范围空前扩大,旨在促动国际贸易繁荣发展的国际短期融资方式创新层出不穷。然而,在众多的国际短期融资方式中,国际保理业务以其独特的融资和金融服务优势独占鳌头,并迅速向亚洲、南美和非洲扩展。在欧美国家的贸易结算中,保理业务已在很大程度上取代了诸如汇兑、托收、信用证等短期付款方式。据联合国贸发中心统计,在国际贸易结算中,L/C信用证的使用率已降至16%,在发达国家甚至降至10%以下。在欧美国家间的贸易结算中,保理方式基本上取代了信用证而成为最主要的结算融资方式。当前,随着信息技术的发展,保理业务网络在世界极具发展潜力的重要地区不断延伸,网上交易迅速发展。
  国际保理业务的优势
  1.服务外包优势
  从国际分工深化和世界产业结构调整的角度观察,国际保理业务是服务外包扩展后在贸易融资领域的一种创新形式;从服务外包内容考察,国际保理业务是企业将原来在内部从事的服务活动转移给外部企业去执行的一种业务安排。发展服务外包,是企业转移价值链上的非核心业务,全力发展核心业务,专注于自己的核心竞争优势,实现降低成本和提升竞争力的双赢局面。企业在实施外包时,要授权一家合作伙伴管理自己的部分业务或服务,就是“做你认为最好的,而把其它非核心的业务和服务交给更专业的公司去做”。在国际保理业务中,出口方(包括制造商和销售商)做保理业务后,将精力集中于生产和销售环节,而把自己并非擅长的业务(如信用销售控制、销售分户账管理、催收货款和坏账担保等)转给其它专业部门(指保理商)处理,以提高出口商的竞争力。
  国际保理业务与服务外包相互交融,使参与各方的合作关系更加密切,并促进社会各部门向更高效率、更细化的分工方向发展。因此,很多国家非常重视保理业务这种金融服务方式对国际贸易的促进作用,并创造条件大力发展这项业务。
  2.融资优势
  国际保理业务虽然能够提供多种服务,但是融资仍然是其首要功能。在国际贸易中,能够提供贸易融资的才算是真正的国际贸易短期融资方式。较之于其它短期融资方式,国际保理业务的优势在于:
  (1)融资量适应需求量的变化。传统的融资方式普遍存在的问题是,随着出口企业销售的增长和过量的贸易,可融通的资金出现枯竭现象。比如,向银行透支和贷款受一定金额的限制,融资量不适应出口企业扩大再生产的规模需要,出口商还必须向银行不断提供现金流动预测、预算报告和其它财务报告,不利于企业集中精力进行生产和销售环节的管理。国际保理则是一个有效的替代方式,因为它提供的融资与销售额相联系,自动地与出口增长的比率相匹配。当出口销售额的价值增长时,保理商预先支付的总量也自动随之增长。典型的例子是保理融资对季节性销售的贡献:有些出口企业的销售集中在一年中某段时间里,另一些出口企业在各个阶段的销售额也不均匀,有些时段对资金需求量巨大。在这些时段里,由于流动资金的需求量突增,出口商自己的资金往往无法满足,依据资产负债表各项指标而提供传统方式的借款也供给不足,此时只有采取国际保理这种匹配额度的融资手段,才能满足出口企业对资金的需求。
  (2)融资方式灵活。国际保理融资不受传统融资方式某些指标的限制,当出口商一段时间积累的应收账款过大,而与资产负债表上的其它项目不对应时,传统融资机构往往迫于安全考虑而不予融资,而保理融资依据的是此类产品在市场上被接受的程度和出口商的盈利情况,与资产负债表上的各种比率无关,从而表现出提供融资的灵活性。同时,国际保理是一种收放自如的融资,这主要是因为出口商在将债权转让给保理商的同时,将大部分商业风险也给了保理商,因而保理商必须根据债务人的资信情况,不断调整受让的应收款范围,作为分散风险的一种灵活方式。例如,在保理合同确定了应收款转让后,出口商发货前在必要的情况下,保理商可撤销这种转让,使应收账款转让融资关系处于灵活变动的状态。
  (3)融资安全高效。①国际保理将融资销售与收账分开,有利于保持与国外客户的良好关系,而且由保理商这种第三方专业机构收账,也可使客户提高收账比率并且提前收账。根据英国保理协会报告,其成员的收账期平均为60天,而非保理收账期为80天。②在许多出口企业进行新产品开发过程中,出口商虽然对于本行业中进口商的资金状况了如指掌,但在开发新产品时面对的是完全不同的一类客户,一些出口企业因担心陌生市场上的不确定性风险而止步不前,保理商此时可通过对债务人账户的管理,帮助出口企业树立打入新市场的信心。③国际保理在提供融资的同时,为需要坏账担保的公司减轻了管理负担。坏账担保提供了与保险相同的服务效果,省去了保险在理赔过程中要提供许多文字资料的繁杂手续。保理商不仅没有这些要求,而且还提供免费的信用额度,这部分成本包括在提供全面管理服务的成本中。
  有时做全保理和到期保理业务的公司还发现,因减少了管理和催收账款的负担而节约的成本,甚至可抵消办理保理业务而支付的费用。有时出口商只需要保理商提供财务管理服务,仅此一项服务节省的开支加上坏账担保,就可超过保理服务的费用。在减少费用的同时,还保证了融资安全,这正是保理融资迅猛发展的原因。
  3.便利服务优势
  国际保理业务集多种服务功能于一身,与传统国际结算方式相比(L/C、O/A、D/P等),对各方当事人都有其独特的优势:
  (1)保理业务为出口商提供资金融通的便利或处理售后管理工作,减少其非生产性支出,将单据卖断给银行保理商后,只要其商品品质和交货条件符合合同规定,就可得到100%的收汇保障。在无追索权保理业务下,全部信贷风险和汇率风险都转给银行来承担。
  (2)国际保理节省了进口商向银行申请开立信用证和支付保证金的手续和费用,简化了进出口手续,提高了效率。进口商可凭其信誉和良好的财务表现而获得买方信贷,无须抵押;买方在付款前已收到货物,有时间和机会检验货物是否符合要求,因此为买方提供了交易安全保障。
  (3)国际保理对银行保理商的优势更明显:银行可利用现有资源开拓中间业务,增加收入,吸引优质客户。保理业务所提供的资金融通,是介于信用放款与抵押放款之间的融资行为,因此可优化银行的信贷资产结构。
  拓展我国国际保理业务的策略
  我国的国际保理业务起步较晚,发展也缓慢。自1992年中国银行北京分行分别与美国国民保理公司和英国米兰银行所属的鹰狮保理公司签署保理协议,率先开办国际保理业务,1993年中行正式加入国际保理联合会以来,我国的国际保理业务才逐步驶入了规范化、国际化的轨道。此后,中国银行广州、上海等地的分行也相继开办了保理业务。当前,虽然国内各商业银行在拓展国际保理业务方面做出了积极的尝试,但从整体上看,商业银行开展国际保理业务还处在起步阶段,无论是业务的拓展、风险的防范,还是人员的素质和服务水平,都难以满足我国对外经济贸易快速发展和金融创新不断深化的需要。
  为了更快地抓住国际保理业务迅猛发展的机遇,促进我国国际贸易的发展,应从以下几方面入手,为保理业务的快速发展做好准备。
  1.政府应制定扶植政策
  政府应制定扶植政策,鼓励出口企业在国际贸易领域普遍采用国际保理结算方式,引导商业银行和非金融机构大力发展国际保理业务。随着我国对外贸易份额的快速增长,必然要求我国建立与之相适应的现金国际结算工具。在这一背景下,政府应制定扶植政策,鼓励出口企业应用保理业务以扩大对外贸易;鼓励商业银行拓展业务经营范围,放宽业务准入条件和简化业务准入手续,引进利益驱动机制,使出口商、保理商在开展保理业务中有利可图,从而变被动发展为主动引导示范。
  2.建立健全国际保理业务的法制信用环境
  借鉴国外保理业务管理经验和法律规范,结合我国当前的实际,制定保理业务法律规范。亚洲金融危机对世界的深刻影响,使人们越来越重视金融立法的重要意义。国际保理业务作为一项金融服务,无论是从国家宏观管理的角度,还是从其自身微观发展的角度, 都需要有一套完整规范的法律制度与之相适应。
  3.商业银行要加强保理业务的风险管理
  商业银行要建立和完善科学的企业信用管理制度和方法,并通过银行之间的合作与信息共享,建立完整可靠的企业资信情况管理系统,加强对进出口企业的资信管理。可借鉴欧美地区保理商的做法,加强商业银行与保险公司的合作,尝试开展保理业务保险,在规范运作的基础上积极有效地防范风险。此外,银行还应积极探索国际保理与信用保险结合的新路子,拓宽新的保理业务品种,降低风险,增强自身的竞争力。
  4.加快相关人才培养
  (1)建立专门的培训基地,开展国际保理业务从业人员的专业培训,为保理业务发展提供人才保障。国际保理是一项综合性很强的国际业务,无论是提供国际保理业务的金融机构,还是采用保理业务方式进行结算的企业,都应重视从业人员的业务培训,利用国外成熟的管理模式和丰富的交易经验,培养专业人才。在培养方式上,不仅可以“走出去”主动学习国际先进经验,也可以“请进来”,邀请国外保理公司人员或知名国际保理业务专家,举办国际保理业务培训,还可以加强商业银行从业人员之间的交流和研讨,切实提高国际保理业务人员的理论水平和实务水平。
  (2)在高等教育部门增加相关教学课程。如有的高职院校已增设国际保理业务实训课程,开发专门的实训软件,使学生掌握了国际保理主要业务知识和技能,这对于提升我国保理业务水平,无疑是一项重要举措。
  5.分阶段确定国际保理业务的目标市场
  据估算,全球贸易方式中70%的记账贸易和61%的承兑交单托收,是国际保理业务的潜在市场。虽有如此广大的市场前景,但对我国的商业银行来说,还需要根据国际保理业务在我国发展的阶段,确定不同的目标市场及发展策略。首先,在国际保理业务的介绍推广阶段,商业银行要针对很多进出口企业对国际保理业务认识不足而不愿采用国际保理方式的情况,加大宣传和推介力度,运用金融产品营销手段,引导并培养进出口企业对国际保理业务的需求;其次,随着国际保理业务逐步被普遍接受,有保理业务需求的企业越来越多,且形成了较稳定的客户群,这就要求商业银行进一步细分目标市场,对一般客户提供日常的国际保理业务服务,而对少数高端客户则要依据其不同的需求,为其量身定制一套应收账款管理方案,提高其现金流量。而要实现上述营销推广、提供具体的国际保理业务各项服务目标,还有赖于在人才、技术手段和银行内部管理中,制定相应的政策措施。
■(作者单位:天津对外经济贸易职业学院)
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