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银行承兑汇票

发表于 2015-6-3 10:11:23 查看:1349 回复:0
      银行承兑汇票
  一、银行承兑汇票的介绍
  银行承兑汇票是由银行担任承兑人的一种可流通票据。承兑是指承兑人在汇票到期日无条件的向收款人支付汇票金额的票据行为。付款人在汇票上注明承兑字样并签字后,就确认了对汇票的付款责任,并成为承兑人。
  承兑人对承兑申请人给与承兑,即是给了申请人一个远期信贷承诺,并向任一正当持票人保证,如果在汇票到期时申请人的存款账户余额达不到汇票的金额,承兑人负有无条件支付的责任,银行承兑汇票从开出之日起至到期承付日止,最长不超过六个月。
  银行承兑汇票的业务特点:
  1、经过银行承兑,付款有保障;
  2、票据可背书转让,流通性强;
  3、出票人需要签发时,不必要准备全部货款,可取得银行授信支持;
    4、持票人可向银行贴现。
  二、银行承兑汇票的优缺点
    从微观层面来说,银行承兑汇票可以给出票人带来的好处主要有:
  1.可以给出票人降低财务费用,银行承兑一般都是大金额的采购销售业务。它可以通过“信用货币”换来销售商品的现金,从而获得银行存款及银行存款利息等好处,同时开具银行承兑汇票的成本相对于贷款比较低廉,承兑汇票仅收取万分之五手续费从而可以降低财务费用;
  2.提高谈判的筹码。提高谈判筹码是因为现在的市场竞争中工厂货款难收和非大额采购者多,白然可以提谈判的筹码,从而更多获益。
  3.有助于改善企业的营运资金,银行承兑汇票的付款期限最长为六个月。也就是说,如果企业拿着一张银行承兑汇票去进行购销活动,它可以不用支付现金,只要它在汇票到期前能筹集到这笔货款就行。
  4.可以加强企业的财务监督。根据企业管理的核心是财务的理论,银行承兑汇票在财务管理中是可以发挥财务监督作用的。它可以控制资金使用的流向和规模,防止资金使用的不合理,同时还可以更有效的实施资金筹划和合理化负债结构。
  5.银行承兑汇票还可以提高企业形象提高企业商业信誉。因为银行承兑汇票本身就是“信用票据”,通过银行的承兑,说明该企业的信用很高,在当地是优秀的企业之一,以此来增加合作者的信心。银行承兑汇票是1995年《票据法》发布后新兴的一种票据,经过近十儿年的实践操作,银行承兑汇票的签发、承兑已经非常规范。由于银行承兑汇票是由银行担保承兑的,银行在签发前会对企业作相应的一些审核,这在某方面来说,能够签发出银行承兑汇票的企业,其资金实力、商业信誉已经被银行做了某种程度上的担保了。
  这对提高企业的整体形象和商业信誉有着极大的帮助。有良好的企业形象和良好的商誉,对企业开展商业活动、企业融资方面都会有很好的促进作用。
  6.银行承兑解决了企业流动资金不足的问题,借助银行信用,通过远期付款承诺,可缓解企业短期内的资金压力和现金支付压力;银行承兑解决了资产流动性的问题。
  7.对企业后续融资能力方面
  银行承兑汇票其本质就是一种短期的银行贷款。企业每办出一笔银行承兑汇票,企业的“贷款卡”上就会有相应的记录。对于银行来说,贷款卡上有过良好还款记录的企业比没有记录的企业更值得信赖。是属于优质的客户,对于这样的客户,银行在贷款规模、贷款利率和贷款审核方面都有着非常优惠的政策。这对于企业来说,就意味着借钱的难度降低,可以花更少的时问和金钱,办更多的事情。
    但是开具银行承兑汇票也有不太有利的地方:
  1.开具银行承兑汇票需要银行的授信支持,对于经营业绩比较差或者业务处于起步阶段公司是一个比较高的门槛,一般情况下银行承兑汇票的出票人必须具备下列条件:
  1)在承兑银行开立存款账户的法人以及其他组织;
      2)与承兑银行具有真实的委托付款关系;
  3)经常的保持一定存款余额;
  4)资信状况良好,具有支付汇票金额的可靠资金来源;
      5)能够提供符合要求的反担保(保证、抵押、质押或保证金)。
  其中最为关键的是企业资信状况,即申请人必须在合作银行有足够的授信额度,以民生银行为例看看他们的标准流程的规定:”办理银行承兑汇票业务,应按照客户信用等级收取保证金。
  具体的保证金比例:AAA级客户可以免收保证金;AA级客户的保证金在银行承兑汇票票面金额的10%(含)以上,其中资产负债率在50%以下,且近6个月存款日平均余额与承兑余额加申请承兑金额之和之比在50%以上的,免收保证金;A级客户的保证金在票面金额的30(含)以上;BBB级客户的保证金在票面金额的70(含)以上;BB级(含)以下客户必须存足票面金额100%的保证金。”
  2.在银行流动性比较紧张的时候,卖方可能不愿意接受银行承兑汇票,因为一旦银行流动性比较受到国家宏观政策影响较大时,银行承兑汇票贴现率极高甚至超过同期银行贷款利率,在这种情况下银行承兑汇票对于其持有人唯一的作用仅仅是未来某个时期收款的远期承诺而已。
  3.同时银行承兑汇票一般是3个月,6个月是短期融资中相对远期的付款,这无形中给企业资金管理带来了一个挑战,需要其对远期的资金流量进行合理的预测,否则会造成企业的远期资金管理的不确定性,在这种情况下,要注意短期融资向长期负债转化的趋势。
  三、银行承兑汇票的融资成本及对净营运资金的影响
    银行承兑汇票的使用成本为0. 05%(票面金额)(H公司实际操作背景)。
  该融资方式对NOC(净营运资金)的影响:由于银行承兑汇票的付款期限为三个月及六个月。这就意味着申请人可以利用银行承兑汇票延长本公司的付款账期,从而为公司节约了很大一笔流动资金。
    转自修春周:《外资企业短期融资方法分析》
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