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银行承兑汇票贴现

发表于 2015-6-3 10:14:02 查看:1565 回复:0
      银行承兑汇票贴现
  一、银行承兑汇票贴现的介绍
  银行承兑汇票贴现是指银行承兑汇票的贴现申请人由于资金需要,将未到期的银行承兑汇票转让于银行,银行按票面金额扣除贴现利息后,将余额付给持票人的一种融资行为。
  贴现的期限从其贴现之日起至汇票到期日止,期限最长不超过6个月。实付贴现金额按票面金额扣除贴现日至汇票到期前一日的利息计算。贴现利率按人民银行规定执行。
  适用的对象:能够通过贴现业务为银行带来结算收入或存款收益的企业法人客户。
  二、银行承兑汇票贴现的优缺点
  对贴现申请人的益处:
  1.提高企业资产流动性,持票人可以根据需要随时办理贴现融资。
  2.相对于贷款,可以明显降低融资成本。贴现率一般低于同期银行贷款利率,而且没有手续费3.操作手续简便:即银行确认对申请人的资格审查,对汇票的审查,对交易合同和发票的审查等无误后,即可以将承兑汇票贴现,银行承兑汇票贴现的要求:
  1)要求贴现的银行承兑汇票的交易合同必须是合法且要素齐全,即贴现的银行承兑汇票必须符合《票据法》,符合制度规定的银行承兑汇票的出票、背书、承兑的条款要求。
  2)企业法人或其它经济组织,依法从事经营活动。
  3)与出票人或其前手之问有真实的商品交易。
  4)申请贴现的银行承兑汇票无限制性条款。
  5)贴现的期限从贴现之日起至汇票到期日止,最长不超过6个月。
  4.不需要银行授信,因此票据融资不需要担保、不受资产规模限制。银行承兑汇票贴现业务并不是一般的授信业务,因此不需要银行的授信。
  《中华人民共和国支付结算办法》和《中华人民共和国票据管理实施办法》中都明确规定了持票人向银行申请票据贴现的条件,票据贴现业务并不是银行贷款,银行取得的贴现利息并不是传统意义上的贷款利息,而是资金的时问价值;持票人所取得的现金也不是传统意义上的借款,而只是将本来属于白己的资金在损失一部分资金时问价值的条件下提前收回而已。
  另外,持票人将未到期的票据提交给贴现银行,并不是将票据抵押给银行,而是将所有权转移给银行,且由于我国目前办理贴现的票据大都是银行承兑汇票,不存在到期拒付的情况,办理票据贴现转移票据所有权时一般都不带追索权,即持票人在办理票据贴现将票据所有权转移给贴现银行后,不再承担基于票据所有权上的票据付款责任。所以,票据贴现也不符合《国家税务局关于对借款合同贴花问题的具体规定》C [88]国税地字第030号)第三条中指出的“借款人以财产作抵押,与贷款方签订抵押借款合同”的情形。
  综上,票据贴现业务是银行开展的一项独立的业务,不属于资金信贷业务,其在开展业务时与持票人签订的票据贴现合同不属于借款合同的范围。
  银行承兑汇票贴现业务对于银行的利处:银行不需要按企业的资产规模来放款,而是依据市场情况(销售合同)来贷款。
  三、银行承兑汇票贴现的融资成本及对净营运资金的影响
    银行承兑汇票贴现业务的融资成本:
  贴现金额按下列公式计算:贴现金额二票面金额一贴现利息一服务费其中:贴现利息二票面金额X贴现天数X贴现率/30贴现期限从贴现之日起至汇票到期日止(到期日遇例假日顺延,但应加付计息天数)。
  2006年下半年,H公司的贴现利率为3. 24%(年化贴现率)。
  该融资方式对NOC(净营运资金)的影响:
  由于银行承兑汇票贴现在财务报表上的表现形式是直接将应收票据转化为银行存款,缩短了销售方的收账期,减少了营运资金的使用量。
  四、银行承兑汇票业务在日公司的应用策略
    正如在前文案例分析中提到的那样,上游铝行业的融资难度比较大,而且全部是现款交易,信用交易的期问不超过天。在这种情况下,作为主要供应商的铝锭生产商往往是希望现金或转账交易,而不希望有任何账期的付款方式。而同时H公司60%的采购属于铝锭采购,在这种情况下如何我们的融资策略该如何变通呢?
  最方便的付款方式是采用银行贷款的形式,这是不是最好的方式呢?
  1.现在公司常用的融资方法是银行承兑汇票,银行承兑汇票贴现,提取银行贷款,我们应该选取哪一种呢?
    2.从融资成本上由低到高的次序分别是1)银行承兑汇票背书转让(0%)
  2)银行承兑汇票(0. 03%)
  3)银行承兑汇票贴现二以贴息形式背书转让银行承兑汇票(3. 24%)
    4)银行贷款(4. 86%)
  3.从对公司净营运资本的影响上看只有银行贷款对净营运资本没有影响
    4.从获得银行信用额度的难易程度而言,由易及难的程度分别是1)银行承兑汇票贴现
  2)银行承兑汇票
  3)银行贷款
  5.从操作的时效性及便利性而言,由简到繁的次序分别是1)银行贷款
  2)银行承兑汇票
  3)银行承兑汇票贴现
  根据我们以上对各项相关指标的比较H公司在银行承兑汇票的应用策略应该是:
  1.在银行保持足够的授信额度,同时
  2.我们选择支付方式的次序应该是
  1)银行承兑汇票背书转让的形式支付供应商的货款
       2)银行承兑汇票
  3)银行承兑汇票贴现或者是以贴息形式背书转让银行承兑汇票
       4)银行贷款
    转自修春周:《外资企业短期融资方法分析》
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