开启辅助访问
 找回密码
 注册

QQ登录

只需一步,快速开始

新浪微博登陆

只需一步, 快速开始

我国保理业务发展状况的研究及对策分析

发表于 2015-6-3 11:17:06 查看:1463 回复:0
 我国保理业务发展状况的研究及对策分析
  蒋渊巍
  (江苏经贸职业技术学院,江苏南京210007)
  [摘要]保付代理简称保理,是一项集融资、结算、财务管理、信用担保为一体的综合性业务。银行、贸易结算各界专业人士都非常关注保理业务,但中国的保理业务规模发展相对缓慢,与中国贸易大国的地位很不相符。现阶段中国宏观经济政策经过了多次调整,给中国的金融和贸易都带来了一定的影响,文章通过对中国宏观经济、国际贸易、金融机构现状研究发现,为了促进中国未来经济发展,有必要大力开展保理业务。文章就具体发展方式提出了相应的对策。
  [关键词]保付代理;国际结算;商业银行
  保付代理(Factoring)业务是在以赊销(O/A)为支付方式的贸易中,由保理商(Factor)向出口商提供的一种集融资、结算、财务管理,信用担保为一体的综合性的贸易支付方式,简称保理业务(苏宗祥,2004)。通常在赊销方式下,卖方根据合同或订单发货交单后,只能被动地等待买方到期时付款,因赊销是汇款方式中的货到付款,属商业信用,并不像信用证那样,由银行来承担第一性的付款责任。由于各种原因,一些买方可能会一再拖延付款,而有一些买方可能永远也不会付款,除非买方的资信可靠,或者双方中的一方是另一方的子公司。但是如果出口商和保理商签定了协议,情况就会发生根本性的变化。保理商将负责对买方的资信进行调查,提供风险担保,并替出口商催收账款及进行有关账务管理和资金融通等,从而解除了卖方的后顾之忧。同时资金的占用也是一个突出的问题,赊销将使出口方的资金大量被应收账款所占用。国际保理业务便是一种专门为出口赊销服务的金融工具,它可以使企业在得到赊销利益的同时,最大程度地避免赊销的负面影响,从而达到企业利润最大化的目标。
  一、保理业务在中国的发展状况
  中国的国际保理业务最早开始于20世纪80年代末,1987年10月,中国银行与西德贴现信贷公司签署了国际保理总协议。进入90年代以后,国际保理联合会一直与我国保持着良好的合作关系。1992年3月14日,中行北京分行分别与美国国民保理公司和英国米兰银行所属的鹰狮保理公司签署保理协议,率先开办国际保理业务。1993年3月,中行正式加入国际保理联合会(FCI),这标志着保理业务在中国正式起步。
  迄今为止,根据FCI网站最新发布的会员名单显示,中国的FCI会员共有14家,中国加入FCI保理商协会并成为其会员的机构共14家,其中包括中国银行、农业银行、交通银行、工商银行、上海银行、上海浦东发展、深圳发展银行、招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、汇丰银行、中国进出口银行。
  二、中国现阶段大力发展保理业务的必要性
  1.从中国国际贸易现状角度分析
  中国作为世界上的贸易大国,入世以来,外贸数额特别是出口额连续高速增长,2003年出口额为4384亿美元,到了2006年已经达到9691亿美元。2007年世界贸易组织发表了最新的世界贸易报告,从主要的货物出口国和进口国来看,在货物出口排名前30位的国家中,8个增长最快的国家(出口额增长超过20%)有5个是石油输出国,1个金属出口国,再就是中国和印度。作为一个贸易大国,特别是一个出口大国,利用何种合理有利的结算方式,就显得尤为重要。随着国际贸易竞争日趋激烈、买方市场逐步形成,曾经占我国出口贸易结算绝对主导地位的信用证方式风光不在,取而代之的是较为原始的汇付方式。随着外贸经营权的进一步放开,大量中小企业初涉国际市场,对国际结算知识并不十分了解。近年来,我国出口企业遭遇的贸易欺诈案件数量也逐年上升,据估算,每年有300多亿美元出口货款无法收回,其主要原因之一就是由于未能采用有利合理的结算方式。
  能够改善此种状况的有利手段之一就是大力发展国际保理业务。1992年中国银行就在我国率先推出了国际保理业务,经过15年的时间,我国国际保理业务水平有了长足的发展,根据FCI统计,2000年仅有212亿欧元,2006年已达到143亿欧元。但中国保理业务量占全球国际保理业务量的比重低。2006年中国保理业务总量只有全球总量的126%。与此同时,美国、日本和中国台湾在全球保理业务总量中的所占比率都明显高于中国内地,分别达到846%、657%、353%。第二,国际保理业务年营业额少,中国香港45亿欧元、中国台湾120亿欧元、美国60亿欧元均大大高于中国内地的23亿欧元。第三,中国对外贸易额中以国际保理方式结算的额度小,2006年中国进出口总额为17607亿美元,其中采用国际保理进行结算的比例不足1%,仅为017%。(根据中国银行2006年12月31日外汇牌价换算1EUR=1.3148USD)。由此可见,从创设到发展的短短的几年中,我国保理业务虽然取得了可喜的成绩,但仍与保理业务大国比如英国、美国和意大利相差甚远,甚至与亚太地区国家及其他发展中国家相比,差距也仍较大。这样的现状与我国的贸易大国地位极不相称,但同时也说明保理业务在中国有很大的发展空间以及大力发展的必要性。
  2.从中国现行宏观经济政策角度分析
  2007年12月中央经济工作会议透露,在2008年为了防止经济增长由偏快转为过热和物价由结构性上涨演变为明显通货膨胀,已实施十年之久的稳健的货币政策将调整为从紧的货币政策。从紧的货币政策中很重要的一点就是加强对金融资源的配置,控制信贷额度,优化贷款结构。保理业务将在控制信贷额度、降低不良贷款、优化贷款结构上起到重要作用。
  保理业务中一项重要的服务为信用担保,当外贸行业企业要向银行申请贷款融资时,保理商首先可以对其债务逐一核定,预先评估信用额度。在执行保理合同的过程中,保理商要根据企业的资信变化情况、收款考核实绩和业务需要,定期或经常为每家企业核准或调整信用额度。这样的服务将优质贷款和潜在不良贷款迅速分流,达到了优化贷款结构,降低了不良贷款的发生率。为了今后能够更好地执行“从紧的货币政策”,非常有必要大面积的提供保理业务。
  3.从中资银行提高竞争力角度分析
  中国保理业务量从2000年开始走高,尤其是2002年,其源头为“爱立信倒戈事件”。2002年3月南京爱立信熊猫通信有限责任公司因获得花旗银行保理业务中的“无追溯权的应收账款转让”合同而“倒戈”,突然提前向南京工商银行、交通银行还贷19.9亿元人民币,转而再向花旗银行上海分行贷回同样数额的巨款。爱立信“倒戈”的原因,恰恰是中资银行在竞争中的软肋。中资银行尚不能提供此项业务,也只能把优质客户拱手相让。“无追溯权的应收账款转让”业务要求银行承担一定的收款风险,必须由保险公司一齐参与。据称,有关银行曾向总行申请开办“无追溯权的应收账款转让”业务,认为类似南京爱立信这样一家多年产销率达100%的企业,其业务风险完全可以控制。可惜总行没有批准,因为中资银行以前没有做过。
  为了兑现我国加入WTO时的承诺,中国国内金融市场已经逐步向外资银行打开,而保理业务是外资银行提供的一项重要的中间业务。能否顺利开展此项业务关系到中资银行能否与国际银行业务相接轨,面对巨大的市场能否抓住机遇。如不开展,其代价将是客户的大量流失。
  三、大力发展我国保理业务的对策建议
  1.向广大外贸企业普及保理知识,提高认知度中小企业是我国外贸出口的生力军,也是我国经贸战略的重要参与者。其灵活多变的经营机制和敏锐地把握市场机会的能力使其很快在风云变幻的国际贸易舞台上占有了一席之地,但较弱的抗风险能力和有限的资金实力令其发展之路充满艰辛和凶险。信用证对出口商提供的强大的收款保障性能和融资功能无疑是对中小外贸企业巨大的支持和保护。但近年来信用证结算地位的弱化将使这些企业处境更为艰难。
  国际贸易环境竞争激烈,中国国内又对出口退税政策进行了调整,中国商品比如彩电行业,生产成本基本降无可降,如果再以低价吸引客源,整个行业都将亏损,进入恶性循环。这些出口型中小企业的行业利润有限,再加上对外贸易中承受的汇率风险等,使他们在政策调整中面临生存困境。对于多数企业而言,价格不能再降,但是结算方式上仍可以进行调整,如果其能够使用国际保理业务,采用赊销方式出口产品,在价格不变的情况下,产品竞争力得到了很大的提高。
  2.在推广国际保理业务的同时,积极开展国内保理业务国际保理业务与国内保理都是保理银行应卖方申请,受让其以赊销方式向买方销售货物或提供服务所产生的应收账款,并为其提供贸易融资、应收账款管理及催收、信用风险担保等金融服务。不同点在于前者是在国际贸易的背景下,而后者是在国内贸易项下。
  在现今中国宏观经济环境下,大力发展国内保理业务尤为重要。中国国际贸易多年都保持贸易顺差,国民经济很大一部分依赖于此。但过度的出口并不利于中国经济的长远发展。大量的外贸外汇收入,相应带来巨额的外汇占款,加剧了人民币通货膨胀的压力。
  从紧的货币政策能够加强银行体系过多流动性以及加强信贷调控,但是不可能解决经济结构问题。发展国内保理业务能够帮助部分企业转向内需主导的增长模式,为其提供转型期所需要的资金与资信,对改善中国经济过分依赖外部需求起到了推动作用。
  3.大力扶植非银行类的独立保理商
  目前,国际上有国际保理联合会(FCI)和国际保理商协会(IFG)两大行业协会。与以银行会员为主的国际保理联合会(FCI)不同,IFG的会员主要由独立保理商组成。中国国内已有14家银行开展了保理业务,而中国惟一一位IFG会员瀛寰东润是国内惟一一家非银行独立保理商。
  中国的出口企业中中小企业占接近80%,绝大多数中小企业跨越创业阶段之后都会面临改善融资环境、解决融资瓶颈的问题。但是由于保理在银行业务中属于是一项资产业务。对于评估信用等级,商业银行的习惯是通过一家企业的财务报表,而保理业务中的贸易融资则不同,它并不仅仅依托于单个企业的运营状况,更多的是依托于一单交易的情况。如果商业银行按照惯例,单纯对某家外贸公司进行评估,单纯从公司资质本身出发可能都给不了信用额度。当企业申请融资,银行审核条件时,银行提供的保理业务更多地关注企业的资产负债、现金流、抵押品等方面的情况,而很多中小企业在这些指标上达不到银行的要求,无法顺利进行保理业务。而独立保理商进行保理业务只需要满足两大条件:首先,企业本身必须具备生产能力,其次,买家的资信良好。独立保理商提供的保理业务并不需要企业提供抵押品,真正做到无抵押,并且有着完整的管理手段支持,使得保理在银行监管之外为中小企业开辟出一条更适用的融资方式(巴曙松,2002)。
  而在业务的运作方面,独立保理商和银行也有很大的差异。独立保理商更像是为企业提供全程服务。
  独立保理商买的是企业全年的应收账款,基本不做单笔的单据贴现。同时独立保理商会深入到企业生产、经营过程中去。除了托管企业的应收账款,为企业的生产融资以外,独立保理商更能帮助企业调查买家的资信状况。由于融资的信用基于国际贸易合同本身,保理商要了解出口商的生产流程、费用构成,同时独立保理商还非常注意保证专款专用,独立保理商的放款并不是直接交给出口商,而是直接将款项付给企业的上游厂商。由于保理商对企业的介入很深,对企业的预警性很强,能在事前采取措施防范风险。
  但是独立保理商是很难独立生存的,它需要有一个网络,一个很可靠的组织。IFG就是这个国际型的大网络,独立保理商很容易就能获知国外买家的资信状况。这个组织管理着所有交易的情况,独立保理商在这个组织中可以信息共享,从别人那里获得信息,也提供给其他保理商所需信息,更加提高了保理业务的效率和安全性。
  总而言之,保理业务在中国仍处于起步阶段,无论是从保理营业额还是实际的运用情况,还有很多方面有待不断地提高和完善。有数据显示,未来三年中国保理业务将以150%的年均增长速度成长。随着中国经济各领域逐步向世界开放,我国如能利用好保理业务这项工具,将使我国在贸易及金融领域更加蓬勃发展,迎来新一轮的辉煌。
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册 新浪微博登陆

本版积分规则

发布主题 上个主题 下个主题 快速回复 收藏帖子 返回列表 搜索
登录 发布 快速回复 返回顶部 返回列表