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银企合作的双赢选择

发表于 2015-6-5 11:19:03 查看:1405 回复:0
  银企合作的双赢选择
  口张红池
  应收账款保理作为一项金融创新业务,近30年来在国际上得到迅猛发展。
  我国于20世纪80年代后期引入保理业务,但发展十分缓慢。随着我国入世后承诺的金融市场开放的日益临近,正确认识和恰当地运用保理业务,对提高我国企业的国际竞争力,以及改善我国银行等金融机构经营环境,参与国际资本运作,都具有积极的推动作用。
  一、应收账款保理的涵义
  应收账款保理是保付代理的简称,是指债权人与保理商签订协议,转让其对应收账款的部分或全部权利与义务,并收取一定对价的过程。
  这是对保理的一般定义。迄今为止,国际商业界和金融界对保理的定义尚未统一。《国际保理公约》对保理的定义为:保理是指卖方(供应商或出口商)与保理商间存在的一种契约关系;根据契约,卖方将其现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售(服务)合同所产生的应收账款转让给保理商,由保理商为其提供下列服务中的至少两项:(1)贸易融资;(2)销售分户账管理;(3)应收账款的催收;(4)信用风险控制与坏账担保。
  由此可见,应收账款保理是一种集客户资信调查、融资、销售账户管理、账款催收以及坏账担保于一体的综合性金融服务业务。它和单纯的融资或收账管理有本质的差别。具体体现在以下几个方面第一,保理是一种全程信用管理系统,包括交易之前的客户资信调查,事中的销售账款回收,一直到最后的坏账担保,其核心是对风险进行全程控制卖方融资只是其中可由债权人在核定的信用额度内选择的一部分服务。第二,保理是一种风险转移或分担的契约设计。应收账款保理不仅具有融资功能更重要的是保理商对企业风险的转移和分担。在保理商向保险公司再投保后,坏账损失的风险由保理商和保险公司共同分担。第三,保理是对信息资源的有效配置和利用。一般保理商都是由银行等金融机构或专门的保理公司承担。与一般工商企业相比,它们具有得天独厚的信息资源和专业技能优势,依托其丰富的客户资源、众多的分支机构和合作伙伴,能够在应收账款全程管理中发挥更大的效益。同时,也能为工商企业松绑,使专注于自身的生产经营,两者实现双赢。
  二、发展应收账款保理的利弊分析
  (一)我国企业发展保理的利弊介析
  应收账款保理作为一种金融创新品种,对我国企业的发展和参与国内国际竞争,都有很大的推动作用;同时,由于其本身的契约设计和目前环境的局限,又存在一定的弊端。
  应收账款保理对企业而言,其优点主要包括
  1、提供对销售企业的短期融资。在保理方式下,只要销货方提出融资要求,保理商可以满足其一定比例的营运资金需求。在无追索权保理中,保理商会一次性买断应收账款,使销货方及时获得无风险的销售现金流人,增加企业经营现金流量。
  2、扩大销售,增强企业市场竟争能力。随着由卖方市场向买方市场的转变,企业之间继产品质量、产品价格竞争之后,结算方式的竞争成为一种新的竞争手段。保理业务正是基于赊销等信用交易方式而发展起来的,它能消除赊销企业的后顾之忧,增强其市场竞争能力。
  3、节约应收账款管理成本。企业赊销完成后,在账款回收之前,应收账款管理需要企业投入相应的人力物力,而且,越是有问题的账款,为收回货款而追加的成本会越多,包括账款催收、诉讼以致最终发生的坏账损失。通过保理业务,由保理商提供全部的销售账户管理,可以简化企业应收账款的日常管理,节约相关成本。
  4、减少坏账损失,降低经营风险。
  5、增进银企合作关系。保理并不是银行和企业之间一项孤立的业务关系。以降低资金成本和信息沟通成本为出发点,越来越多的企业希望银行能够提供多种业务的“一站式”综合服务。2002年3月的南京爱立信“倒戈”事件,就是因为中资银行在不能向南京爱立信公司提供无追索权应收账款保理业务的情况下,南京爱立信公司提前偿还了中资银行贷款,转向外资银行签订贷款合同。此事对国内金融业引起很大震动,吸引了业界对保理业务的广泛关注。
  从企业角度看,应收账款保理的不足主要表现在
    1、显性成本高。选择保理业务,企业在接受银行服务的同时需要付费。在无追索权保理中,保理商会根据企业应收账款的品质,折价购买。这样,虽然能够增加企业现金流量,但与挂账的应收账款相比,会使财务报表中的收入和利润减少。
  2、容易与企业内部账户管理系统职能重叠。多数企业都有自身的账户管理系统。这样,在保理过程中,尽管企业最终选择接受银行的管理服务,但其内部的管理运作仍然会继续,账户管理的部分功能重叠。因此,内部管理职能比较健全的大企业可能比中小型企业在选择保理业务时有更多的顾虑和机会成本。在发达国家中,保理的市场对象定位就是以中小企业为主。
  (二)我国金融企业发展保理的利弊分析
    应收账款保理对银行等金融企业而言,其优点主要包括
  1、进行金融创新,拓展新的盈利空间。
  随着金融业竞争的不断加剧,满足客户多样化、个性化需求的品牌服务,成为金融业和创新的主流。应收账款保理就是适应企业融资和风险管理需要的创新品种,能够带来伴随着一定风险的巨大商机。
  2、利润丰厚的中间业务。银行向企业提供应收账款保理业务,能够取得远远超过一般结算和信贷业务的利润。
  3、实现银企合作,形成资源共享。发展保理业务,能够减少企业的后顾之忧,既培养了客户的成长性和竞争能力,又能够为银行创造更多的优质客户资源,从而实现银行和企业的共同成长。
  4、增加参与国际竞争的经验和能力。我国作为一个国际贸易大国,近年来不断增长的进出口贸易规模和发展相对滞后的国际保理业务很不相称,并且严重影响了我国金融业参与国际资本市场的竞争。通过参加国际保理商组织,能够为我国商业银行打开一个更多地与国际同行接触、交流和合作的窗口。
  尽管存在以上诸多优点,保理业务对我国商业银行的风险却是不容忽视的,具体包括如下几点。
  1、风险大,成本高。保理业务是以商业信用为基础,属于银行“纯信用”产品,不健全的社会信用机制是阻碍我国保理业务的一大瓶颈。银行为此承担着很大的风险。
  2、我国开展国际保理业务时间较短、业务量较少,人才匮乏。
  3、没有相关政策、法规指导。我国尚未建立一套完整规范、符合国情而操作性较强的保理业务规章制度和法律保障体系,一旦出现保理业务下的合同纠纷,则较难区分保理商和客户的责任并维护他们的正当利益。
  三、发展我国保理业的设想
  1、银行转变观念,加大宣传力度。银行应树立“以客户为中心”的服务意识,不断开发和完善保理业务内容,满足客户需求。在金融业为客户服务过程中,应树立正确的经营观念。包括在选择客户时,不搞所有制歧视和规模歧视;要以效益为标准,只要企业经济效益良好,有发展潜力,有偿还能力的都应予以支持。此外,银行应该加大营销宣传,使社会和企业对保理有更多的了解和认同。企业方面,应该强化风险管理意识,树立“现金为王”观念,寻求有效途径,积极解决欠款回收问题。
  2、加强企业信用管理和制度建设。按照国际通行做法,保理是用企业流动性很强的应收债权作抵押,不需要其他担保。但是,目前我国银行在办理保理业务时,大多要求企业提供担保,对于私营企业甚至要求以相关责任人的私人财产作担保。银行这样做,也是不得已而为之。究其原因,在于我国普遍的信用缺失。对于企业而言,内部信用管理制度不健全和管理低效率,是目前普遍存在的问题。应收账款账龄管理混乱、管理责任不清的企业也不在少数。建立一套全面的企业信用风险管理制度,已成为保障保理顺利发展的关键。
  3、推动银保合作,分散银行信用风险。无追索权保理,对企业有相当的吸引力,能够使企业免除坏账风险,集中精力搞经营。在一个良好的信用环境中,更能使银企合作,实现优势互补的战略联盟。但为了防范风险、分散风险,还需要保险公司或担保公司与银行合作,共同承担信用损失。应积极探索银保合作的新途径。政府部门在税收、市场准入等方面也应给以一定的政策优惠。
     责任编辑蔡基松
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