开启辅助访问
 找回密码
 注册

QQ登录

只需一步,快速开始

新浪微博登陆

只需一步, 快速开始

应收账款融资服务平台应用研究

发表于 2015-6-8 11:34:51 查看:1494 回复:0
  2014年第11期  总第190期  征信
  应收账款融资服务平台应用研究
  ———以河南省洛阳市为例
  王戈锋,牛世杰
  摘要:应收账款融资服务平台是中国人民银行建设的金融基础设施,其将对商业银行应收账款融资业务的发展和创新起到促进作用。但由于平台机构注册等待时间较长,对债务人不具有强制约束力,核心大企业参与平台积极性不高,影响了平台的推广应用。为此,在今后的平台推广应用中,应进一步提高平台服务水平,积极拓展平台功能,将经债务人确认的应收账款不及时还款行为纳入企业征信系统,进一步加大宣传和引导力度,推动金融机构应收账款质押融资业务发展。
  关键词:应收账款融资;服务平台;中小微企业;金融机构
    近年来,随着商业银行在贸易融资、供应链融资方面的创新以及商业保理业务的发展,应收账款融资业务呈现积极发展的态势。但由于应收账款融资尚未形成一种信用文化,应用应收账款开拓业务的小微金融机构严重不足,信用交易质量不高,中小企业信用管理意识薄弱等因素制约应收账款融资发展,导致“好东西业务量并不大”,从近年发展趋势来看业务量增长缓慢。在上述背景下,中国人民银行征信中心在充分调研的基础上,启动了“中征应收账款融资服务平台(以下简称平台)”的建设。平台定位于金融基础设施,旨在为应收账款融资交易中的各参与机构提供服务,让更多的应收账款参与融资,帮助更多的中小微企业获得融资。河南省洛阳市从2014年4月份开始动员宣传,取得了良好效果,截至2014年7月底,平台推广应用居河南省第一位。通过对平台应用研究,我们发现平台在推动金融机构应收账款融资服务发展等方面作用比较明显,但平台服务能力有待提高,平台功能亟须完善。
  一、平台简介
  中征应收账款融资服务平台是由中国人民银行征信中心(以下简称征信中心)牵头组织的服务于应收账款融资的金融基础设施。该平台由征信中心下属全资子公司中征(天津)动产融资登记服务有限责任公司(以下简称中征登记公司)运营,依托互联网为应收账款融资交易中的各参与机构提供服务。平台已于2013年12月31日上线试运行。
  平台根据市场发展的需要,通过为应收账款的债权人、债务人和资金提供方等参与机构提供信息合作服务,让更多的企业和应收账款参与到融资中来,盘活应收账款存量,提高市场效率,推动应收账款业务的创新,解决中小微企业融资难问题。
  (一)平台参与机构
  平台参与机构主要包括应收账款债权人、应收账款债务人、资金提供方等。
  应收账款债权人是指因出售货物、提供服务或设施而获得的要求义务人支付对价款的权利人,包括供应链核心大企业供应商等。应收账款债务人是指因购买货物、接受服务或使用设施而承担的向权利人支付对价款的义务人,包括供应链核心大企业等。资金提供方是指根据国家法律法规可以开展应收账款质押或转让融资业务的银行和非银行金融机构、商业保理公司及其他机构。
  (二)平台服务功能
  平台的服务功能是集聚应收账款参与各方、沟通应收账款融资相关信息、促成应收账款融资交易的达成。具体功能包括应收账款信息的上传与确认、有效融资需求和融资意向的传递与反馈、融资成交信息的发送、应收账款转让/质押通知的发送、代理应收账款转让和质押登记以及代理企业信用报告查询等。
  (三)平台业务流程
  机构要参与平台业务,首先,在应收账款融资服务平台上登记注册。应登录平台网站进行在线注册并上传身份证明材料,与中征登记公司签署《中征应收账款融资服务平台应收账款融资信息合作主协议》,并以银行转账方式缴纳注册费,通过身份真实性验证后,即可成为平台用户,参与平台业务。其次,上传与确认账款。应收账款债权人和债务人均可上传账款,由平台推送至交易对手方进行确认。
  再次,推送融资需求。应收账款债权人可以将经确认的应收账款支持的融资需求发送给特定资金提供方,资金提供方可以通过平台反馈融资意向;资金提供方反馈融资意向后,可以委托中征登记公司查询该应收账款债权人的企业信用报告。最后,达成交易并反馈成交信息。资金提供方与应收账款债权人在线下谈判,达成交易。达成交易后,资金提供方通过填写成交单的形式向平台反馈成交信息。
  融资交易过程中,应收账款债权人可以通过平台发送应收账款转让/质押通知;资金提供方可委托中征登记公司代理应收账款质押或转让登记。代理登记能够发挥平台与征信中心应收账款质押登记公示系统之间的接口优势,实现应收账款权益的快速登记。
  二、平台应用情况及效果分析
  洛阳市开展应收账款融资潜力巨大,应收账款融资服务大有可为。据统计,截至2013年底,洛阳市限额以上工业企业应收账款余额420亿元。小微企业应收账款数额更多,据估算,洛阳市小微资产价值70%以上是应收账款和存货。截至2014年8月4日,洛阳市在平台上注册各类机构用户155家,其中:金融机构89家,债权人40家,债务人26家。洛阳市金融机构借助平台达成应收账款融资10笔,成交金额21850万元,融资笔数和金额均居河南省第一位。其中,应收账款质押4笔,金额18800万元;应收账款转让6笔,金额3050万元。应收账款融资期限为4~36个月,利率为6.44%~7.8%。具体应用情况及效果如下:
  (一)推动了金融机构应收账款融资服务的发展
    在人民银行推动和指导下,辖区金融机构参与平台积极性较高。目前,洛阳市在平台上注册的金融机构已达89家,覆盖全市70%以上有信贷审批权限的分支机构。截至2014年8月4日,已有6家金融机构借助平台开展应收账款融资服务。如某国有商业银行洛阳分行借助平台向洛阳某商贸有限公司发放1500万元煤炭贸易应收账款质押贷款。通过应收账款融资,一方面盘活了债权人的应收账款,另一方面也缓解债务人的资金压力。该笔贷款也是该商业银行在河南省发放的第一笔应收账款融资。
  (二)盘活了企业应收账款,拓宽了小微企业融资渠道
    通过平台融资的借款人90%为中小微企业,其中融资金额在500万元以下(含500万元)的小微企业占50%。有的小微企业还是首次在银行贷款。
  如洛阳某医疗科技有限公司是一家医疗设备提供及服务的小微企业,企业规模较小,按照传统融资方式,在商业银行贷款难度较大。某商业银行洛阳分行根据其应收账款较多的特点,通过平台向企业发放一笔300万元贷款。该笔贷款由该商业银行洛阳分行直接对企业的债务人进行授信,在授信额度内,由债务人在平台上对债权人应收账款进行确认。商业银行不对借款人进行审批授信,简化了借款人手续和要求,企业在7天时间就拿到了贷款。
  (三)降低了小微企业融资成本
  目前小微企业融资难、融资贵问题比较突出,据一些小微企业反映,按传统的贷款方式,担保、抵押等时间长,费用高,贷款综合成本在20%左右。与传统贷款相比,应收账款融资无需提供抵押和担保,手续较为简便,融资成本也较低。洛阳市已办理的应收账款融资业务,银行资金综合成本为6.44%~8.5%。
  (四)缓解了债务人现金流支付压力,减少了财务费用支出
    以河南洛阳某电力有限公司为例,该公司是洛阳市大型火电企业,支付供应商的付款资金压力较大。该公司只要在平台上确认应付账款确实存在,没有疑义,为其供煤的供应商就可获得银行的相应融资服务,利息费用由供应商支付,该公司没有其他任何付出和影响。据该公司财务部门负责人反映,每月须支付的应付账款达4.3亿~10亿元,付款期限多在1个月左右。如果银行能够提供应收账款融资,上游供应商的融资渠道拓宽,公司可以与中小企业供应商商议,获得更长的付款期限,不仅大大减轻企业的资金压力,而且也可降低企业的利息费用支出。据该企业财务部门测算,如果能有一半的应付账款可以融资,企业每月将节省利息费用支出300万元左右。
  三、存在的问题
  (一)平台服务能力有待提高
  1.机构注册等待时间较长,影响了商业银行应收账款融资业务的开展
    根据《中征应收账款融资服务平台信息合作业务规则》第五条规定,机构加入平台的注册流程为:
  第一步,登录平台网站,填写注册信息,并上传机构证明材料,设置用户名和密码;第二步,通过银行转账方式完成身份验证;第三步,将加盖公章并由机构负责人签字的《信息合作主协议》寄至中征登记公司;第四步,中征登记公司收到《信息合作主协议》、确定注册机构身份的真实性后为其开通用户权限。
  前两个步骤在线上进行,网上完成预注册,速度较快。后两个步骤在线下进行,开通用户权限,等待时间较长。如某商业银行洛阳分行18家支行于2014年5月底前已在网上完成预注册,并快递相关资料至中征登记公司,截至2014年7月底仅有5家支行开通了用户权限。由于机构注册等待时间长,已经严重影响了平台在商业银行的推广应用。
  2.部分商业银行财务制度与平台有关身份验证的规定相冲突,导致金融机构无法在平台上注册
    《中征应收账款融资服务平台信息合作业务规则》第六条规定,机构申请注册,需通过银行转账方式进行身份验证,而且注册时填写的账户要一致(必须是对公账户),并将平台规定的100元注册费用转至中征登记公司指定的银行账户。如某国有商业银行洛阳分行上级行的财务制度规定,通过账户汇款时,必须先有对方开寄的正规发票,否则不能对外转账。而中征登记公司要求先汇款才能开寄发票,由此导致至今仍未正式开通完成注册,已开展的应收账款融资业务也无法通过平台进行确认和成交。
  3.平台容量小
  企业在向平台上传应收账款证明资料时,单笔资料文件的大小不能超过2M,录入字数不能超过20字。平台容量的限制,直接影响了此项业务的开展。如洛阳某医疗科技有限公司办理应收账款质押贷款时,该公司上传的发票资料达200张之多。
  (二)平台对债务人不具有强制约束力,影响商业银行主动参与平台的积极性
    目前,我国利用应收账款融资的信用文化尚未形成,债务人到期主动还款的意愿不强。据某商业银行反映,在开展应收账款融资业务中,虽然债务人出具付款确认函,但到期不及时支付应收账款的情况也经常发生,商业银行无能为力,而平台对债务人不及时支付应收账款的行为并没有惩罚措施。
  (三)部分金融机构对开展应收账款质押融资业务持谨慎态度
  1.部分金融机构将应收账款质押作为高风险业务
  部分金融机构在风险防范中,过分偏重不动产融资,忽视应收账款的第一还款作用,将应收账款作为高风险资产。如某股份制银行洛阳分行反映,该行按照风险的高低,将担保物分为四类,应收账款在担保物中为风险最高的第四类。对风险较高的业务必须经一级分行授权,基层行不经上级行授权和审批,不能够开展。即使经一级分行审批允许开展此项业务,也要求追加担保、抵押等措施,导致部分基层商业银行没有动力开展应收账款融资业务。
  2.债务人还款资金无法监控,商业银行风险难控制为防范风险,商业银行开展应收账款融资业务时,要求借款人在商业银行开立回款专户,债务人出具付款确认函,债务人支付应收账款至回款账户,商业银行可直接监控资金。据中国一拖集团财务公司反映,目前应收账款到期后,多数债务人并不直接给债权人支付现金,而是支付未到期的银行承兑汇票。
  由于银行承兑可以自由转让和贴现,导致回款专户失去意义,商业银行无法监控资金。
  (四)核心大企业参与平台的积极性不高
    从平台注册情况看,核心大企业(债务人)注册数量较少,参与平台的积极性不高。主要原因:一是目前应收账款融资主要解决的是小微企业资金问题,而作为供货商的核心大企业也存在大量的应收账款,债务人为小微企业的应收账款不能得到资金提供方认可。因此,对大型企业来讲,债务确认主要是提高社会责任感,服务小微企业融资,本身从中获取的收益较少。二是在核心大企业与供应商的关系中,核心大企业处于强势地位,尽管供货商与其签订了商品销售合同,但账款归还周期仍存在较大的随意性,而应收账款经平台确认和公示后,对核心企业还款日期进行了严格限制,致使其账款确认意愿低。
  三是平台作为新生事物,核心大企业缺乏对应收账款融资业务的了解和认知,担心在平台上对应收账款债权人所提交的债务信息会被竞争对手知道,担心一些重要商业信息泄露。
  (五)小微企业对应收账款融资及平台的认知度低
  应收账款作为一项新的担保融资业务,许多中小企业还没有意识到应收账款可以作为担保品来解决融资问题。虽然地方政府、金融部门和新闻媒体积极进行动员和宣传,但多数小微企业仍缺乏对人民银行应收账款融资服务平台及应收账款融资的了解,对平台提供的信息服务和便利工具较为陌生。
  同时,作为上游供货商,多数小微企业生产的产品市场竞争激烈,它们需要主动处理好与核心大企业的关系,如果大型企业不支持和配合开展应收账款融资,它们也无能为力。
  四、政策建议
  (一)进一步改进和提高平台服务水平
  一是建议中征登记公司进一步增加人员,提高效率,缩短开通用户权限的时间,为金融机构和企业参与平台提供更多的便利。二是建议中征登记公司对平台系统进行升级改造,尽快提升平台的信息承载容量。三是建议中征登记公司修改业务规则,允许商业银行通过经办人员个人账户转账进行身份验证;为核实机构身份,汇款时可对账户的真实身份进行说明。
  (二)建议积极拓展平台功能,对经债务人确认的应收账款不及时还款行为纳入企业征信系统
    将未及时归还的应收账款纳入企业征信系统,一方面能够对债务人及时还款行为进行约束,促使债务人主动还款,降低商业银行风险,促进形成有助于应收账款发展的信用文化;另一方面,方便大企业盘活应收账款,提升核心大企业对应收账款的管理水平。核心大企业将应收账款上传至平台,并要求下游企业确认。届时账款到期,如果下游企业不按合同还款,将会与不还银行的钱一样记入征信系统,这样核心大企业可以对下游企业到期还款行为进行约束,由此提高核心大企业对供应链中下游企业的管理能力,增强核心大企业参与平台的积极性。
  (三)进一步加大宣传和动员力度
  建议中国人民银行组织全国性的新闻媒体进行
  大张旗鼓的宣传,增强平台的知名度和影响力,并协调有关部委引导和鼓励大企业或企业集团积极加入平台,积极为小微企业确认账款。
  (四)进一步加大政策引导与支持力度,推动金融机构应收账款质押融资业务
    发展中国人民银行首先要发挥其经济宏观调控职能,通过信贷政策引导针对中小企业的应收账款融资。其次要加强对各商业银行总行的沟通、指导,要求各商业银行所有具有信贷审批权限的分支机构全部加入平台,解决金融机构在平台的注册难题。再次要引导金融机构利用平台加快应收账款融资服务创新。引导商业银行注重对中小微企业的金融服务,积极开办应收账款质押融资业务,纠正商业银行风险防范中“过分偏重不动产,忽视应收账款”的不正确思想。各商业银行要加快修改不利于应收账款融资发展的制度和要求,不断开发适应中小企业特点的应收账款质押融资业务品种,适当降低小微企业应收账款业务的准入门槛,进一步下放审批权限,允许并鼓励分支机构办理应收账款质押融资业务。
  作者简介:王戈锋(1957-),男,河南洛阳人,经济师,中国人民银行洛阳市中心支行副行长,主要研究方向为经济金融、中小企业融资;牛世杰(1972-),男,河南孟津人,经济师,主要研究方向为经济金融、征信理论与实务。
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册 新浪微博登陆

本版积分规则

发布主题 上个主题 下个主题 快速回复 收藏帖子 返回列表 搜索
登录 发布 快速回复 返回顶部 返回列表