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保理业务的优势

发表于 2015-6-11 10:28:30 查看:1466 回复:0
      保理业务的优势
  第一,保理业务是一种符合商业原则的中小企业融资的方式。保理融资侧重于对项目未来现金流量的考察,保理商主要依据客户产品在市场上的被接受程度和赢利情况,以客户的供货合同为基础,通过承购应收账款为客户提供金额高达合同金额80%的预付款融资和l00%的贴现融资,并伴随企业销售量的增长而自动增加信用额度,尤其适合那些具有成长性的中小企业。同时,与银行贷款的层层审批相比,保理业务手续简便,更适合中小企业资金需求“急、频、少”的特点;与银行贷款全部体现为企业负债,影响企业资本结构相比,保理业务不但可以使企业获得资金融通,还有效盘活和利用了资产负债表上存在的大量应收账款,提高了企业的流动资金比例,改善了财务报表,有利于企业提高资信等级,便于再融资。
  第二,保理业务可以帮助中小企业有效消除信用销售带来的隐患。在买方市场条件下,中小企业看中了信用销售的促销功能,对因此带来的机会成本、坏账风险和应收账款管理成本却认识不足,加之应收账款管理水平普遍较低,由此造成的应收账款大量累积,使企业遭遇现金流危机,以至于生存危机。保理业务所提供的一揽子服务能够辅助企业解决了一系列难题:账款催收一一保理商的专业化特点决定了它可以把货款到期至收到货款的时间尽可能缩短而不影响买卖双方关系;销售账户管理一一无异于将专业财务管理机构内化,尤其适用于中小企业来减少管理人员和相关投入,降低管理成本,提高财务管理效率,更有利于企业集中精力于核心业务;坏账担保—保理商对己核准应收账款提供100%的坏账担保,只要卖方的销售控制在保理商核定的信用额度内,就能消除因买方违约造成的坏账风险;买方商业资信评估一一从源头帮助企业核定合理的信用销售额度,降低因买卖双方信息不对称而产生的买方违约风险,甚至还可作为中小企业开拓市场、建立客户关系、掌握市场信息、调整销售战略的一条渠道。
  第三,保理业务具有“一手托两家、买卖都欢喜”的结算效果。由于基于信用销售,买方可以在收到货物或将货物出售后再付款,从而加快了资金周转和货物流动,降低了营运成本,扩大了其在现有支付能力下的购买力。
  如果买方信誉、财务状况良好,无须抵押便可获得100%的买方信贷。利用保理结算还使买方避免了信用证项下高昂的开证费用和支付保证金而带来的资金占压,并简化了结算手续。因此,保理业务在弥补信用销售给卖方造成风险敞口的同时可以使买方受益,在质量、价格、售后服务之外,借助对买方有利的结算方式为产品赢得了新的竞争力。
  第四,国际保理可以推动中小企业扩大出口。在采用双保理机制的国际保理业务中,由于进口保理商的介入和提供信用担保,可以使出口商消除因对进口国法律和风俗缺乏了解而产生的疑虑,降低由于对进口商资信和进口国市场状况不了解而带来的风险,同时还能够将结汇时间提前,有效降低因结算汇率变动而产生的外汇风险,从而推动出口的扩大。另外,借助于保理商对进口商的信用控制和对海外市场的了解,也有助于中小企业对国外新市场和新客户的培育。
    第五,保理业务具有令中小企业满意的性价比。如果单从会计成本角度比较,而不作经济成本分析的话,保理业务的应用优势可能会因价格因素而大打折扣。但通过综合、动态的分析便会发现:保理商可以在一年以上的合同期内以灵活的信用额度连续不断地收购客户的应收账款,使那些处于业务增长期的中小企业始终可以获得充裕的流动资本用于扩大再生产,同时减少了信用调查、销售管理、催收账款等开支,剔除了坏账损失,由此产生的收益往往可以弥补甚至于超过保理业务的费用支出。此外,由于保理业务是一种“B2B”意义上的结算品种,借助EDI系统传递信息,也实现了比一般结算方式更快捷、准确和高效的比较优势。
  从开办保理业务的银行角度看下,因为与企业的实际销售状况直接相联系,保理业务中被收购的应收账款可被视为融资的抵押物,加之保理商的经验和操作特点,可以把买方违约风险降到最低。因此,只要操作和监管得当,主要服务于中小企业的保理商的经营风险可以被控制在适度的范围内,不仅不必忧虑因此而增加运营风险,还会借开办保理业务来丰富业务品种和赢得可观的收益。
    转自曾南:《中小企业的保理融资及其风险控制》
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