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中小企业自身存在诸多问题

发表于 2015-6-12 10:09:00 查看:1248 回复:0
      中小企业自身存在诸多问题
  除了商业银行的限制外,我国中小企业自身也存在诸多问题。
  一方面,中小企业的自身素质不高。首先,我国的中小企业大多数为“家族企业”,法人治理结构不完善,企业领导人往往是“一言堂”,其出身大多是初中文化甚至是小学文化或是文盲;信用状况差,无法满足商业银行的信用标准,这就在很大程度上制约着中小企业的发展和壮大;其次,中小企业往往数量大、规模小、管理不规范,很难利用先进的技术,从而导致其生产的产品技术含量低、质量不合格,竞争力弱;再次,中小企业的稳定性差,大多数的中小企业在初创期就夭折,影响了商业银行的贷款积极性;最后,中小企业由于贷款的数量少但频率高,而商业银行发放每一笔贷款的成本是基本相同的,这就使商业银行对中小企业的贷款收益与成本不对称,不愿贷款给中小企业。
  总之,在商业银行注重风险管理而管理水平又不足的情况下必然要求较多的担保和抵押,中小企业由于无法满足商业银行的担保和抵押要求,得不到银行的信任,自然就得不到银行贷款。
  另一方面,中小企业存在大量的应收账款和存货。在中小企业成长阶段,其发展需要大量资金支持,但由于中小企业得不到商业银行发放的贷款,而同时又难以得到其他的资金来源,造成生产了大量产品但其产品销售大多靠赊销,致使中小企业集聚了大量的应收账款和存货。
  通过以上分析可知,中小企业的应收账款和存货主要存在于成长期。据中国人民银行统计,我国有50%的中小企业资产是以应收账款和存货的形式存在。2006年,中国约有16万亿的沉淀资金未形成贷款,其中12万亿为存货与应收账款。具体见表2-2。
   6.png
  从表2-2分析可知,我国中小企业的所有资产中应收账款所占的比例很大,达到了59. 0%,而存货则占到59. 10%。大量应收账款和存货的存在说明中小企业的流动资金不足,从而成为制约我国中小企业发展的重要因素之一。
  表2-2是从总量上把中小企业的应收账款与中小企业的总资产进行比较所得出的数据;此外,在二板市场上的中小企业(成长阶段)也滞留了大量的应收账款,见表2-3。
   2.png
  从表2-3中我们可以看到,所选取的八个中小企业都有大量的应收账款且资产负债率较高,最高的中小企业应收账款占流动资产的比率竟达到39. 88%,如此巨大的应有账款占有率,不仅恶化了中小企业的财务状况,而且使中小企业的融资困难进一步加剧。
  由于以上中小企业涉及电子、机械、医药、金属等多个行业,涉及的面广,由此我们可以大致得出我国中小企业都存在有大量的应收账款。
  中小企业(特别是成长阶段的中小企业)在发展过程中大量应收账款和存货的存在,使本身流动资金和担保抵押不足的中小企业流动资金被占用,从而加剧了中小企业资金的匾乏,对中小企业的进一步发展形成了极大的制约。
  转自贾电轩:《中小企业融资与我国商业银行中间业务创新研究》
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