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商业银行和中小企业间的信息不对称

发表于 2015-6-12 10:09:31 查看:1198 回复:0
      商业银行和中小企业间的信息不对称
      信息不对称是指市场经济条件下,市场的买卖双方不可能完全占有对方的信息,这种不对称必然会造成拥有较多信息的一方利用已掌握的信息去谋取自身利益从而损害对方的利益。商业银行与中小企业之间的信息不对称是指中小企业对自身财务状况、风险负担能力、收益状况等信息的掌握要比商业银行更加全面、准确,或因其他原因使商业银行难以掌握中小企业的相关信息而造成的信息缺失行为。信息不对称会导致借款前的“逆向选择”和借款后的“道德风险”问题。
  从商业银行的角度来看,历来我国商业银行特别是国有商业银行的服务对象是大企业、大集团,缺乏为中小企业服务的观念和相关机构,造成中小企业与商业银行间的关系不稳定,商业银行内部云委托一代理”问题导致“内部人控制”问题严重;商业银行规模庞大,总行一省分行一市县分支行的组织结构限制了其对中小企业信息的获得,形成“信息孤岛”,加上内部风险控制能力不强,使商业银行产生普遍的“恐贷’、“惜贷”、“不贷”等现象,形成逆向选择,造成了商业银行为防止风险而少贷或不贷,产生“定价缺陷”(贷款定价即贷款利率,由于银企间的严重信息不对称,银行只能选择高利率来增加收益,使商业银行的风险定价缺乏科学性,更使一些信用较好的中小企业望而却步,最终导致中小企业贷款难的局面)和“连带效应”(在信息不对称的条件下,银行只能给少数经营较好、处于成熟期且风险小的中小企业发放贷款,而把信息不够透明的中小企业排除在外)。
  从中小企业的角度看,我国商业银行(实际上还包括其他单位)对一个企业评价主要基于其财务报表,但我国的中小企业大多数财务管理制度不健全,据有关资料统计:
  我国中小企业50%以上的财务管理不健全,60%的中小企业信用等级为3B级或以下,许多中小企业没有经财务审计部门承认的财务报表和良好的经营记录,那么商业银行就不会对中小企业贷款。而一些中小企业贷款后不是用于企业发展,而是用于风险投资,风险一旦发生就会想办法拖帐、赖账,造成道德风险的发生,投资失败损失只能由银行来承担。
  由以上分析可知,我国中小企业融资难既有商业银行方面的原因也有中小企业自身的原因,同时商业银行和中小企业之间的信息不对称也限制了商业银行贷款的积极性。
  但是,正是由于中小企业存在大量的应收账款和存货,从而使中小企业拥有了可用于质押和抵押的依据。中小企业如果能够用好自己的应收账款和存货就可以发挥自身优势,满足商业银行的贷款担保要求,从而得到银行贷款融资,缓解自身融资难的困境;同时,商业银行若以中小企业存在的应收账款和存货为切入点,针对中小企业的应收账款和存货进行中间业务创新,这样既可以增加利润又可以丰富自身产品,使自己不断发展壮大,在与国际商业银行竞争中获胜。
  转自贾电轩:《中小企业融资与我国商业银行中间业务创新研究》
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