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银行保理资产证券化业务面临的主要问题

发表于 2018-8-10 17:05:17 查看:2073 回复:2
      银行保理资产证券化业务面临的主要问题
  从目前银行和保险公司的操作实务来看,上述银行保理资产证券化整个流程中需要用到的产品,在银行和保险公司均己有成熟的产品。
  对于出口业务,中国出口信用保险公司可以通过出口信用险为其提供回款保障。银行也有成熟的保理业务与其对应,如中国银行的融信达业务,便可以为获得中信保出口信用险的应收账款办理保理业务。
  对于国内业务,目前中银保险等公司也针对国内应收账款、国内租赁应收租金等制定了资信保B款,C款的保险产品。银行同样有产品可以与其对接。
  但是,我国虽然在2001年颁布了《信托法》,在2002年颁布了《信托投资公司管理办法》和《信托投资公司资金信托管理暂行办法》。但是目前我国还没有针对金融资产证券化出台专门的法律规定,这导致在对接特殊目的信托的环节中,还有许多问题需要解决,其中的主要问题包括:
  (1)、信托公司发行受益证券的问题
     特殊目的信托在通过受托机构发行受益证券时,如果受托机构是信托公司,在监管法律上则存在一定的障碍。在2002年中国人民银行颁布的《信托投资公司管理办法》中明确规定:“信托投资公司不得办理存款业务,不得发行债券,不得举借外债”。在《信托投资公司资金信托管理暂行办法》也规定信托投资公司在办理资金信托业务时不能发行债券,不得以发行委托投资凭证、代理投资凭证、受益凭证、有价证券代保管单和其他方式筹集资金,办理负债业务。当然,目前我国的相关法律法规中,并没有命令禁止受益权凭证这一产品,因此,信用公司作为受托机构,还存在突破的空间。
  (2)、信托财产转移后的遗留问题
  为进行资产证券化业务,信托财产需要转移给受托机构。但银行的资产大部分是以债权形式存在的,债权转让后,就涉及到债权关系的变更。信托法没有明确规定在债权转以后,受托机构如何对其进行管理和处分。因此在一般情况下,受托机构会委托银行对资产进行管理和处置,在这种情况下,债权的回收会受到银行催收积极性的影响。
  一些建议
  (1)、尽快制定金融资产证券化法规
  为了推进我国资产证券化业务的发展,尽快制定金融资产证券化的相关法律非常重要。由于我国现行的《信托法》中,没有考虑到未来特殊目的信托的发展。此外,还有许多商业银行在相关业务中会计以及税收方面的法律需要完善,因此,我国需要尽快落实金融资产证券化方面的相关法规,为我国未来资产证券化业务的发展奠定良好的法规基础。
  (2)、针对债权的转让确定新的规章制度
  我国进一步明确债权转让的相关规定,并确定受托机构如何对转让获得的债权进行管理和处分方面的法律法规。鼓励商业银行和信托机构尝试新的资产转让模式,以及有效的共同催收债务的合作模式。
  转自高仕伟:《银行保理资产证券化业务研究》
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